Bạn có đang cần lời review sách Đầu tư chứng khoán theo chỉ số – John Bogle – một cách chi tiết và chân thực không? Đây là một trong số những cuốn sách hay về thị trường chứng khoán (cổ phiếu, trái phiếu,…) để tăng thêm lợi nhuận, thu nhập cho bản thân. Hãy theo dõi bài viết hôm nay của Taichinh.vip rồi hiểu rõ hơn về quyển sách này nhé!
Thông tin tác giả
John C. Bogle là người sáng lập Vanguard Group, một trong hai nhà cung cấp quỹ tương hỗ lớn nhất thế giới. Ông có tên trong danh sách một trăm người quyền lực và có ảnh hưởng nhất trên thế giới của tạp chí TIME. Tờ FORTUNE gọi ông là một trong bốn “Người khổng lồ của thế kỷ 20” trong lĩnh vực đầu tư.
Lời review sách Đầu Tư Chứng Khoán Theo Chỉ Số
Đầu tư theo chỉ số là kinh thánh về đầu tư, với những ý tưởng và quan điểm mới. Nhà tiên phong về quỹ chỉ số John C. Bogle tiết lộ cho độc giả bí quyết đầu tư hiệu quả: mua và sở hữu các quỹ chỉ số với chi phí quản lý thấp, bao gồm cổ phiếu của các công ty niêm yết trên các sàn giao dịch lớn như S&P 500.
Với chiến lược này, nhà đầu tư có thể loại bỏ rủi ro khi chọn cổ phiếu riêng lẻ và gặt hái lợi nhuận lớn hơn trong thời gian dài.
Tác giả cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của chi phí trong đầu tư, ủng hộ phong cách đầu tư đơn giản với chi phí tối thiểu và đưa ra những tuyên bố thuyết phục về thị trường chứng khoán được những người chơi lớn trong thế giới đầu tư công nhận Đây là một trong số những cuốn sách hay về kiếm tiền.
Trong ấn bản kỷ niệm 10 năm cuốn sách, John C. Bogle mang đến cho các nhà đầu tư hai chương mới, bao gồm lời khuyên của ông về phân bổ tài sản: giữa cổ phiếu và trái phiếu; cũng như các kế hoạch tiết kiệm hưu trí. Các nhà đầu tư ở mọi lứa tuổi có thể áp dụng triết lý đầu tư đúng đắn của ông.
“Nếu có ai được vinh danh là người làm được nhiều điều nhất cho các nhà đầu tư ở nước Mỹ, người đó chính là Jack Bogle… Anh ấy là vị anh hùng của họ và tôi.” -Warren Buffett.
Trích sách
Thị trường thực tế và thị trường kỳ vọng
Để hiểu điểm này, hãy coi đầu tư là hai trò chơi rất khác nhau. Đó chính xác là cách mà Roger Martin, Hiệu trưởng Trường Quản lý Rotman của Đại học Toronto, đã mô tả chúng. Một trong hai trò chơi là “thị trường thực mà các công ty đại chúng lớn cạnh tranh.
Ở đây, các công ty thực sử dụng tiền thực để sản xuất và bán các sản phẩm và dịch vụ thực. Và nếu họ chơi thông minh, họ sẽ kiếm được lợi nhuận thực và trả cổ tức thực.
Trò chơi này cũng đòi hỏi chiến lược, quyết tâm và kiến thức thực sự, cũng như sự sáng tạo và tầm nhìn xa thực sự. Tự do gắn liền với trò chơi này là một trò chơi khác: thị trường của những kỳ vọng.
Ở đây, “giá cổ phiếu không được quyết định bởi các yếu tố thực như tỷ suất lợi nhuận hay lợi nhuận. Trong ngắn hạn, giá cổ phiếu chỉ tăng khi kỳ vọng của nhà đầu tư tăng chứ không nhất thiết khi doanh số, tỷ suất lợi nhuận hay lợi nhuận tăng”.
Thị trường chứng khoán là một yếu tố gây xao nhãng lớn đối với việc đầu tư
Với sự khác biệt quan trọng này, tôi muốn nói thêm rằng kỳ vọng của thị trường chủ yếu được hình thành từ kỳ vọng của các nhà đầu cơ cố gắng đoán xem các nhà đầu tư khác sẽ kỳ vọng và hành động như thế nào khi thông tin mới xuất hiện trên thị trường.
Kỳ vọng thị trường hoàn toàn gắn liền với đầu cơ. Trong khi đó, thị trường thực gắn liền với việc đầu tư. Hãy đọc quyển sách này – sách dạy về tài chính cá nhân để hiểu rõ hơn nhé!
Đây là lý do tại sao thị trường chứng khoán là một sự phân tâm tuyệt vời cho việc đầu tư. Thông thường, thị trường chứng khoán buộc các nhà đầu tư phải tập trung vào những kỳ vọng ngắn hạn, có tính biến động cao và tạm thời, hơn là điều thực sự quan trọng – sự tích lũy dần dần lợi nhuận của nhóm cổ phiếu.
Khi Shakespeare viết rằng “đó là một câu chuyện được kể bởi một thằng ngốc, đầy âm thanh và sự giận dữ, nhưng chẳng có ý nghĩa gì”, ông ấy có thể đang mô tả những biến động ngẫu nhiên hàng ngày, hàng tháng hoặc thậm chí hàng năm trong kho hàng.
Lời khuyên của tôi dành cho các nhà đầu tư, hãy bỏ qua những ồn ào và cơn thịnh nộ ngắn hạn trong tâm lý nhà đầu tư thể hiện trên thị trường chứng khoán và tập trung vào tính kinh tế dài hạn của doanh nghiệp. Bí quyết để đầu tư thành công là thoát ra khỏi thị trường kỳ vọng và đặt cược vào thị trường thực.
Đừng chỉ nghe lời tôi nói
Chỉ cần xem xét sự khác biệt bất hủ của Benjamin Graham, nhà đầu tư huyền thoại, tác giả cuốn Nhà đầu tư thông minh và là người cố vấn của Warren Buffett. Ông đã đúng khi nhấn mạnh tính thực tế của việc đầu tư: “Trong ngắn hạn, thị trường chứng khoán là một máy đếm phiếu… nhưng về lâu dài, nó là một thang đo.” Cuốn sách làm giàu từ chứng khoán này thật thú vị, đúng không nào?
Sử dụng phép ẩn dụ tuyệt vời của “Mr. thị trường”, Ben Graham nói: “Hãy tưởng tượng bỏ ra 1.000 đô la để sở hữu một cổ phần nhỏ trong một công ty tư nhân. Một trong những đối tác của bạn là Mr. Market, một người cực kỳ nhiệt tình.
Mỗi ngày nó cho bạn biết cổ phiếu của bạn đáng giá bao nhiêu và hơn thế nữa mỗi ngày nó đề nghị mua lại cổ phiếu của bạn, hoặc đề nghị mua thêm cổ phiếu của công ty. Đôi khi những đánh giá của anh ấy có vẻ đúng và được chứng minh bằng sự tăng trưởng và tiềm năng của doanh nghiệp.
Nhưng mặt khác, nhiều khi Mr. Thị trường để nỗi sợ hãi hoặc sự quá khích kiểm soát mình, và giá trị của anh ta gần như vô lý.
Nếu bạn là một nhà đầu tư hiểu biết… bạn có để phán đoán của Mr. Thị trường quyết định quan điểm của bạn về giá trị của 1.000 đô la cổ phần trong công ty không? Bạn sẽ chỉ làm điều này khi bạn đồng ý với Ngài Thị trường hoặc muốn giao dịch với ông ta…
Nhưng trong những trường hợp khác, tốt hơn hết bạn nên tự quyết định về giá trị của những cổ phiếu mà bạn sở hữu. .. Một nhà đầu tư chân chính sẽ thành công hơn… nếu anh ta quên đi thị trường chứng khoán và tập trung vào cổ tức và kết quả kinh doanh của công ty. (Chữ in nghiêng được thêm vào.)…
Một nhà đầu tư với danh mục cổ phiếu bền vững có thể kỳ vọng giá của chúng sẽ biến động, nhưng không nên cảm thấy lo lắng khi giá giảm sâu hay phấn khích khi giá tăng. Anh ta phải luôn ghi nhớ rằng giá đưa ra trên thị trường là công cụ và do đó có thể bị khai thác hoặc bỏ qua.
Benjamin Graham sẽ nghĩ gì về đầu tư chỉ số
Tên tuổi của Benjamin Graham được liên kết chặt chẽ, nếu không muốn nói là gần như song hành, với khái niệm “đầu tư giá trị” và việc tìm kiếm các cổ phiếu bị định giá thấp.
Nhưng cuốn sách kinh điển của ông tập trung nhiều hơn vào những điều cơ bản thực tế của chiến lược danh mục đầu tư – các nguyên tắc đa dạng hóa đơn giản, dễ hiểu và kỳ vọng dài hạn hợp lý – đây cũng là những chủ đề chính của cuốn sách bạn đang đọc.
Nó tập trung ít hơn vào việc giải câu đố của nhân sư, mà tập trung vào việc lựa chọn các cổ phiếu ưu việt thông qua phân tích cổ phiếu.
Việc tìm kiếm giá trị vượt trội từng mang lại rất nhiều lợi nhuận, nhưng giờ thì không còn nữa.
Graham biết rằng những phần thưởng cao hơn mà cá nhân ông nhận được nhờ sử dụng các nguyên tắc đánh giá của mình sẽ khó đạt được trong tương lai.
Trong cuộc phỏng vấn năm 1976 đó, ông đã thú nhận một cách đáng ngạc nhiên: “Tôi không còn thích những kỹ thuật phân tích chứng khoán phức tạp để tìm kiếm những cơ hội có giá trị cao hơn nữa.
Khoảng 40 năm trước, đó là một hoạt động mang lại lợi nhuận rất cao, nhưng kể từ đó mọi thứ đã thay đổi rất nhiều. Ngày xửa ngày xưa, bất kỳ nhà phân tích chứng khoán được đào tạo nào cũng có thể chọn những cổ phiếu bị định giá thấp thông qua nghiên cứu chi tiết.
Nhưng với số lượng lớn các nghiên cứu đang diễn ra, tôi nghi ngờ rằng trong hầu hết các trường hợp, nó vẫn cung cấp đủ các lựa chọn tốt để bù đắp chi phí.
Công bằng mà nói, theo tiêu chuẩn rất cao của Graham, hầu hết các quỹ tương hỗ ngày nay đã không thực hiện được lời hứa của mình do chi phí cao và hành vi đầu cơ. Do đó, các quỹ chỉ số truyền thống ngày càng trở nên phổ biến với các nhà đầu tư.
Để làm gì? Một phần vì những gì quỹ chỉ số làm – cung cấp sự đa dạng hóa lớn nhất – và một phần vì những gì nó không làm – không tính phí quản lý quá cao hoặc thực hiện quá nhiều thay đổi danh mục đầu tư.
Những trích dẫn từ cuốn sách của Graham là một phần quan trọng trong di sản của ông đối với đại đa số các nhà đầu tư, những người mà ông tin rằng nên tuân theo các nguyên tắc của nhà đầu tư phòng thủ.
“Đạt được kết quả đầu tư thỏa mãn dễ dàng hơn hầu hết mọi người nghĩ.”
Chính lý trí, trí thông minh, suy nghĩ rõ ràng, sự đơn giản và hiểu biết sâu sắc về lịch sử tài chính của Benjamin Graham – cũng như sự sẵn sàng tuân thủ chặt chẽ các nguyên tắc đầu tư dài hạn của ông – đã khiến di sản của ông trở thành di sản vĩnh cửu.
Ông tóm tắt lời khuyên của mình như sau: “May mắn thay cho nhà đầu tư trung bình, nếu anh ta muốn thành công…trong đầu tư, anh ta không cần những phẩm chất vượt thời gian…như lòng can đảm, kiến thức, óc phán đoán và kinh nghiệm – họ chỉ cần hạn chế tham vọng của họ và giữ các khoản đầu tư của họ trong khuôn khổ hạn hẹp nhưng an toàn của đầu tư phòng thủ tiêu chuẩn.
Mặc dù thật dễ dàng – thậm chí cực kỳ đơn giản – để đạt được lợi nhuận ở cấp độ thị trường với một quỹ chỉ số, nhưng bạn không phải chịu thêm rủi ro – hoặc gánh nặng chi phí – để đạt được kết quả đặc biệt.
Với tầm nhìn xa, lý trí, tính thực tế và sự hiểu biết của Benjamin Graham, tôi chắc rằng ông ấy sẽ ca ngợi các quỹ chỉ số. Thật vậy, khi bạn đọc những lời sau đây của Warren Buffett, bạn sẽ thấy đó chính xác là những gì ông ấy đã làm.
Hãy tham khảo video dưới đây để biết được bản tóm tắt của quyển sách dạy kinh doanh làm giàu này nhé!
Đừng chỉ nghe lời tôi nói
Mặc dù những nhận xét rõ ràng của Benjamin Graham có thể dễ dàng được coi là sự khích lệ đối với một quỹ chỉ số bao gồm tất cả chi phí thấp, nhưng đừng tin lời tôi.
Thay vào đó, hãy lắng nghe sinh viên và cộng tác viên của Graham Warren Buffett, người đã đưa ra lời khuyên và sự giúp đỡ được Graham đánh giá cao trong ấn bản cuối cùng của The House. Smart Investment.
Năm 1993, Buffet hết lời khen ngợi các quỹ chỉ số. Năm 2006, anh ấy còn đi xa hơn nữa khi không chỉ tái khẳng định tuyên bố của mình mà còn nói với tôi rằng nhiều thập kỷ trước, chính Graham đã hỗ trợ các quỹ chỉ số.
Buffett đã nói những lời này trực tiếp với tôi trong bữa tối ở Omaha năm 2006: “Quỹ chỉ số chi phí thấp là cách hợp lý nhất để đầu tư vốn cho hầu hết các nhà đầu tư. Người cố vấn của tôi, Ben Graham, đã đưa ra quan điểm này từ nhiều năm trước và mọi thứ tôi chứng kiến đều khiến tôi tin rằng ông ấy đúng.”
Link mua sách Đầu tư chứng khoán theo chỉ số
Bạn có thể mua quyển sách dạy làm giàu này thông qua nhiều nền tảng như:
- Mua tại Tiki: Link tại đây.
- Mua tại Shopee: Link tại đây.
- Mua tại Fahasa: Link tại đây.
- Mua tại Newshop: Link tại đây.
Qua bài viết này, Taichinh.vip muốn chia sẻ đến với bạn đọc lời review sách Đầu tư chứng khoán theo chỉ số một cách chi tiết, cụ thể và chân thực nhất hiện nay. Nếu như mọi người cảm thấy nội dung mà chúng tôi cung cấp là bổ ích thì đừng quên ủng hộ và săn đón nhiệt tình nhé!