Call Margin là gì? Đây là một thuật ngữ chứng khoán khiến nhà đầu tư “ám ảnh” về ký quỹ, nhất là trong môi trường thị trường biến động như hiện nay. Margin không dành cho tất cả mọi người mà chỉ nên dành cho những nhà đầu tư có kiến thức, kinh nghiệm và chấp nhận rủi ro. Hãy tham khảo bài viết hôm nay của Tài Chính VIP để hiểu rõ về thuật ngữ này nhé!
Call Margin là gì?
Margin là gì?
Margin hay còn gọi là giao dịch ký quỹ là thuật ngữ chỉ việc nhà đầu tư vay tiền của CTCK để mua thêm cổ phiếu. Đồng thời dùng số cổ phiếu này làm tài sản thế chấp.
Margin được coi là đòn bẩy tài chính giúp bạn tối đa hóa nguồn vốn khả dụng để gia tăng lợi nhuận. Tỷ lệ cho vay tùy thuộc vào từng thời điểm, từng CTCK và giá trị cổ phần mà nhà đầu tư nắm giữ.
>>>IRR là gì
Call Margin trong chứng khoán là gì?
Call Margin là thông báo của sàn giao dịch tới nhà đầu tư khi mức ký quỹ giảm xuống dưới ngưỡng an toàn. Các nhà đầu tư buộc phải gửi thêm tiền hoặc bán một số cổ phiếu nhất định để quay lại ngưỡng an toàn.
Khi nào trader bị Call Margin?
Mỗi giao dịch có một mức “Call Margin” khác nhau. Khi giá trị tài sản ròng trên tổng giá trị cổ phiếu bị giảm vượt quá tỷ lệ an toàn cho phép, CTCK sẽ thông báo ký quỹ thu hồi bằng email và tin nhắn SMS để nhà đầu tư có biện pháp xử lý.
Ngoài ra, sau 2-3 ngày kể từ ngày công bố, nếu nhà đầu tư không điều chỉnh và đưa đòn bẩy về mức an toàn, cổ phiếu trong danh mục của bạn sẽ bị CTCK bán ra.
Nhà đầu tư có thể xác định rủi ro call margin của mình qua các dấu hiệu sau:
- Có sự biến động của thị trường làm thay đổi giá cổ phiếu: Bạn mua chứng khoán kém chất lượng hoặc công ty phát hành có kế hoạch kinh doanh không tốt dẫn đến thua lỗ, làm giảm lợi nhuận và cổ tức cho cổ đông,…
- Thị trường giảm điểm: Tỷ lệ ký quỹ có thể quyết định kìm hãm nhà đầu tư, khi cả nền kinh tế đảo chiều và lao dốc. Cụ thể, nếu sử dụng tỷ lệ ký quỹ 1:1, nhà đầu tư sẽ mất một số tiền tương ứng. Nhưng nếu bạn sử dụng đòn bẩy 1:3, bạn sẽ lỗ gấp 3 lần bình thường.
Khi nào nên hay không nên sử dụng Margin?
| Cân nhắc | Không nên |
| – Sử dụng Margin khi bạn đã là một nhà đầu tư có kinh nghiệm trên thị trường đầu tư chứng khoán trong một thời gian dài. – Sử dụng Margin khi thị trường đang có dấu hiệu tăng trưởng rõ ràng, hoặc thậm chí đã có cái nhìn rõ ràng về cổ phiếu bạn định vay để mua. – Sử dụng Margin trong ngắn hạn và thiết lập một chính sách đầu tư có kỷ luật trong đầu tư. – Sử dụng ký quỹ để mua cổ phiếu có thanh khoản tốt. | – Sử dụng ký quỹ khi bạn mới tham gia thị trường và thiếu kinh nghiệm đầu tư và quản lý rủi ro. – Sử dụng ký quỹ khi thị trường không có dấu hiệu tăng trưởng rõ ràng, ngay cả khi thị trường chung điều chỉnh mạnh. – Sử dụng Margin trong thời gian dài, tránh biến động giá ngắn hạn làm cháy tài khoản. – Sử dụng để mua cổ phiếu “trà đá xu”, các công ty tăng giá thông qua tin đồn và thủ thuật làm giá. – Sử dụng để mua cổ phiếu “trà đá penny”, các công ty tăng giá thông qua tin đồn và thủ thuật làm giá. |
Công thức tính Call Margin
Sau khi nhận được “Call Margin” từ CTCK, nhà đầu tư phải thực hiện các thao tác can thiệp vào tài khoản của mình. Bạn sẽ có hai lựa chọn: bán một số cổ phiếu hoặc thêm tài sản thế chấp (tiền mặt hoặc cổ phiếu) để duy trì tỷ lệ tài sản ròng trên chứng khoán trên tỷ lệ cho phép. Sau đây là cách tính số Margin bổ sung:
Công thức tính như sau:
Số tiền ký quỹ bổ sung = (Tỷ lệ ký quỹ – Tỷ lệ ký quỹ duy trì) x Tổng giá trị tài sản trên tài khoản giao dịch ký quỹ tính theo giá thị trường.
Một số lưu ý cho trader để không bị Call Margin
Call Margin là điều không trader nào muốn gặp phải. Vì vậy, bạn cần lưu ý những điều sau:
Không nên mua vào bằng Margin lúc cổ phiếu giảm mạnh
Việc mua ký quỹ khi thị trường xuống thấp sẽ làm tăng mức độ rủi ro cho nhà đầu tư lên gấp nhiều lần. Ngay cả khi giá cổ phiếu tiếp tục lao dốc, tài khoản của bạn sẽ bị “Call Margin” nghiêm trọng.
Đa dạng hóa các danh mục đầu tư
Bạn không nên “bỏ trứng vào một giỏ” mà hãy đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình. Phân bổ danh mục đầu tư sẽ giúp bạn tránh được rủi ro giảm giá trị của một chứng khoán duy nhất dẫn đến “Call margin”.
Ngoài ra, hãy bán bớt những cổ phiếu yếu kém để giảm áp lực “Call margin”, chuẩn bị sẵn sàng cho hoạt động tái cơ cấu khi thị trường hồi phục.
Cơ cấu danh mục khi thị trường có tín hiệu hồi phục
Khi thị trường có dấu hiệu phục hồi, các nhà đầu tư thường có xu hướng di chuyển. Thậm chí nhiều nhà đầu tư “full margin” sau khi bị “ép bán”. Điều này cực kỳ nguy hiểm vì nếu nó là một bulltrap, bạn sẽ mất nhiều thời gian hơn để cơ cấu lại danh mục đầu tư của mình.
Trên đây là thông tin về Call Margin là gì mà Taichinh.vip muốn chia sẻ đến bạn đọc. Đừng quên ủng hộ chúng tôi nhiệt tình để có thể theo dõi và tham khảo được nhiều nội dung hữu ích nhé!