Cổ phiếu phòng thủ là gì? là một thuật ngữ được sử dụng để mô tả những cổ phiếu có khả năng chịu đựng rủi ro thị trường tốt hơn so với quỹ đầu tư hạ tầng, hay các loại cổ phiếu khác . Cổ phiếu phòng thủ này thường thuộc về các công ty hoạt động trong những lĩnh vực thiết yếu và ổn định. Hãy cùng Taichinh.vip tìm hiểu chi tiết qua bài viết dưới đây.
Cổ phiếu phòng thủ là gì?
Cổ phiếu phòng thủ, hay “Defensive stocks” trong tiếng Anh, là cổ phiếu do các công ty sản xuất hàng hóa hoặc hàng hóa quan trọng phát hành và có ít rủi ro bị giảm giá cổ phiếu.
Điều này là do nhu cầu của người tiêu dùng không giảm mạnh, điều này cũng ảnh hưởng đến các cổ đông, bất kể thị trường, môi trường xã hội hay kinh tế phát triển tốt hay xấu.
Giá cổ phiếu trong nhóm phòng thủ và nhóm ngành sẽ ít thất thường hơn và ổn định hơn. Cổ phiếu phòng thủ nằm trong nhóm cổ phiếu an toàn vì ít có khả năng biến động cao, tạo cho nhà đầu tư trạng thái tâm lý ổn định hơn, phù hợp để tích sản cổ phiếu.
Đặc điểm của cổ phiếu phòng thủ
Cổ phiếu phòng thủ hoạt động dựa trên chỉ số sợ hãi và tham lam( Fear and Greed Index), rõ ràng hơn trong những thời điểm khó khăn, chi phối các cổ phiếu phòng thủ. Nói một cách đơn giản, thị trường có thể bị điều khiển bởi sự sợ hãi và lòng tham.
Loại cổ phiếu này có thể giải quyết được lòng tham trong thời kỳ suy thoái kinh tế bằng cách mang lại lợi nhuận lớn hơn thực tế. Do ít rủi ro liên quan đến đầu tư, điều này cũng sẽ làm giảm bớt nỗi sợ hãi.
Do đó, các nhà đầu tư “bảo vệ” các khoản đầu tư của họ bằng cách chuyển hướng dòng vốn sang các cổ phiếu phòng thủ khi có dấu hiệu suy thoái.
Do có dòng tiền ổn định và thành tích thanh toán cổ tức nhất quán, những cổ phiếu này có đòn bẩy tối thiểu, đây là một trong những đặc điểm nổi bật của chúng.
Ngoài ra, chỉ số beta của các công ty trong nhóm này thấp hơn so với toàn thị trường, thể hiện sự giảm tương quan giữa biến động giá và chỉ số chung.
Các nhà đầu tư luôn chọn các công ty phòng thủ trong thời kỳ thị trường biến động cao khó lường vì chúng có tiềm năng tăng trưởng lớn hơn các cổ phiếu khác.
Tuy nhiên, do hệ số rủi ro thấp, thường nhỏ hơn 1, chúng có xu hướng hoạt động dưới mức thị trường trong suốt giai đoạn đầu mở rộng kinh doanh. Một số công ty nằm trong nhóm cổ phiếu phòng thủ:
| Mã cổ phiếu | Tên công ty |
| PPC | Công ty cổ phần Nhiệt điện Phả Lại |
| VNM | Công ty cổ phần Sữa Việt Nam |
| TDM | Công ty cổ phần Nước Thủ Dầu Một |
| DHG | Công ty cổ phần Dược Hậu Giang |
| NT2 | Công ty cổ phần Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 |
| DVN | Tổng Công ty Dược Việt Nam |
| POW | Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam |
Các chỉ số xác định cổ phiếu phòng thủ
Cổ tức, beta và P/E là ba chỉ số tài chính thường được sử dụng để tìm các cổ phiếu phòng thủ và chúng được sử dụng theo các cách sau:
Cổ tức
Các công ty cổ phần phòng thủ thường phân phối cổ tức hàng năm dưới dạng tiền mặt hoặc cổ phiếu.
Chỉ số Beta
Điều cần thiết là các cổ phiếu phòng thủ có Beta dưới 1, đây là tiêu chuẩn. Các cổ phiếu phòng vệ sau đó sẽ có tính nhất quán và biến động tối thiểu.
Chỉ số P/E
P/E là chỉ số đánh giá thị trường bằng cách sử dụng thị giá cổ phiếu và là một trong những chỉ số được sử dụng để định giá cổ phiếu. Hệ số P/E của nhóm cổ phiếu phòng thủ thường thấp.
Các nhóm cổ phiếu phòng thủ phổ biến
Có năm nhóm ngành mà các cổ phiếu phòng thủ hiện được nhóm vào. Tất cả những ngành này sản xuất những thứ cơ bản cho cuộc sống hàng ngày, khiến chúng ít bị ảnh hưởng bởi những thay đổi trong nền kinh tế, xã hội hoặc chính trị.
Nhóm cổ phiếu ngành hàng tiêu dùng thiết yếu
Vì nhóm kinh doanh này sản xuất các mặt hàng mà chúng tôi không thể loại trừ khỏi danh sách, chẳng hạn như thực phẩm, nước, đồ uống, sản phẩm dành cho phụ nữ, thuốc lá, v.v.
Vì các mặt hàng này không bị ảnh hưởng bởi các biến động và chu kỳ kinh tế nên các công ty trong nhóm ngành này được phân loại như cổ phiếu phòng thủ. Do đó, ngành này cũng bao gồm các cổ phiếu phòng thủ truyền thống như SAB, DHG, VNM, v.v.
Nhóm cổ phiếu ngành y tế
Chăm sóc sức khỏe từ lâu đã là một lĩnh vực quan trọng của nền kinh tế. Lĩnh vực chăm sóc sức khỏe luôn được phát triển cao để bảo vệ sự an toàn và sức khỏe của người dân.
Bất chấp suy thoái kinh tế và những biến động chính trị quan trọng. Đa số cổ phiếu IMP, TRA ngành y tế mang tính phòng thủ tương đối cao.
Nhóm cổ phiếu sản xuất và phân phối điện nước, khí đốt
Cổ phiếu của ngành này được phân loại là cổ phiếu phòng thủ vì những lý do sau:
- Khí đốt và điện là cần thiết cho tất cả các khía cạnh của cuộc sống hàng ngày, bao gồm các nỗ lực trong nước, thương mại và nông nghiệp.
- Các doanh nghiệp sản xuất và phân phối năng lượng vẫn ít bị ảnh hưởng bởi suy thoái kinh tế và tăng trưởng kém hơn so với các ngành khác
Nhóm cổ phiếu đầu tư công
Các chính sách phát triển kinh tế của Nhà nước thường tập trung vào các nhóm ngành: xây dựng, thiết kế, vật liệu xây dựng, ngân hàng, cảng biển, bất động sản đã hỗ trợ nhóm cổ phiếu này.
Nhóm cổ phiếu bảo hiểm
Cổ phiếu doanh nghiệp bảo hiểm ghi nhận mức tăng trưởng vượt bậc, đặc biệt trong giai đoạn dịch Covid.
Các mã cổ phiếu tiêu biểu:
- BMI – Tổng Công Ty Bảo Minh
- MIG – Tổng Công ty Bảo hiểm Quân đội
- BVH – Tập đoàn Bảo Việt
>> Review Sách Đầu Tư Chứng Khoán Theo Chỉ Số Chân Thực Nhất
Đánh giá tiềm năng nhóm cổ phiếu phòng thủ trong năm 2023
Khi lãi suất trái phiếu chính phủ và tiền gửi có xu hướng tăng, các công ty bảo hiểm nên nâng cao lợi suất đầu tư. Do đó, các doanh nghiệp có tiền mặt ròng hoặc đầu tư ngắn hạn sẽ ít bị ảnh hưởng bởi lãi suất hơn và sẽ có thể tận dụng lợi nhuận tiền gửi cao hơn.
Phần lớn các vật liệu cơ bản, bao gồm sắt, thép, thực phẩm và phân bón, đang mở rộng nhu cầu đối với các hàng hóa cơ bản. Tuy nhiên, một số sản phẩm sẽ khác.
Do giá nguyên vật liệu tăng, đầu tư công chậm lại trong quý I/2023. Khi Chính phủ khuyến khích đầu tư công thời gian tới, các công ty trong lĩnh vực xây dựng cơ sở hạ tầng sẽ có lãi.
Với chính sách cân bằng vĩ mô và môi trường của Nhà nước, cổ phiếu ngành điện và hạ tầng năng lượng sẽ tăng trưởng trong những năm tới.
Các sáng kiến quy mô lớn như Lô B – Ô Môn (10 tỷ USD) hay điện LNG sẽ mang đến một môi trường đầy hứa hẹn cho các doanh nghiệp trong ngành.
>> REIT Là Gì? Đặc Điểm Và Mô Hình Hoạt Động Quỹ Tín Thác REIT
Cổ phiếu chu kỳ và cổ phiếu phòng thủ
| Loại Cổ Phiếu | Đặc điểm | Ưu điểm | Nhược điểm |
| Cổ Phiếu Chu Kỳ | Đi theo chu kỳ kinh tế, thường thuộc ngành công nghiệp, bất động sản, ô tô, hàng tiêu dùng không thiết yếu | Có tiềm năng mang lại lợi nhuận cao khi kinh tế tăng trưởng | Rủi ro cao hơn, giá có thể giảm khi kinh tế suy thoái |
| Cổ Phiếu Phòng Thủ | Ổn định, ít bị ảnh hưởng bởi biến động của nền kinh tế, thường thuộc ngành thực phẩm, y tế, tiện ích | Cung cấp độ ổn định, giảm thiểu rủi ro trong thời kỳ khó khăn của nền kinh tế | Không tăng giá mạnh như cổ phiếu chu kỳ trong thời gian tăng trưởng kinh tế |
Nói chung, khi thị trường biến động, các nhà đầu tư nên nhấn mạnh các cổ phiếu phòng thủ là gì như một trong những lựa chọn của họ vì chúng được các nhà đầu tư coi là nơi trú ẩn an toàn trong một thị trường đang bùng nổ. Đừng quyên truy cập Tài Chính Vip thường xuyên để cập nhất các tin tức về cổ phiếu mới nhất.