Cổ phiếu quỹ là gì? Điều kiện, mục đích mua bán cổ phiếu quỹ

Cổ phiếu quỹ là gì? Đây là loại cổ phiếu không được lưu hành và giao dịch ở sàn chứng khoán cũng như trader sẽ không dễ dàng mua được. Vậy thì, loại này có khái niệm ra sao? Hãy cùng tìm ra câu trả lời chi tiết thông qua bài viết hôm nay của chúng tôi – Taichinh.vip nhé!

Cổ phiếu quỹ là gì?

Cổ phiếu quỹ là loại cổ phiếu do công ty cổ phần phát hành. Sau đó, chính các công ty này sẽ sử dụng vốn pháp định và mua và nắm giữ chúng như các nhà đầu tư khác. Đặc biệt, số cổ phiếu này sẽ không được tính vào số lượng đang lưu hành của công ty.

>>> Sàn Upcom là gì

Cổ phiếu quỹ có đặc điểm gì?

Cụ thể, cổ phiếu quỹ sẽ có những đặc điểm chính sau đây mà nhà đầu tư nên nắm rõ.

• Loại hình này sẽ dễ làm giảm lượng cổ phiếu lưu hành của công ty trên thị trường chứng khoán.
• Người sở hữu cổ phiếu quỹ không có quyền biểu quyết, không có quyền trả cổ tức và không được mua cổ phiếu mới.
• Một công ty chỉ có thể nắm giữ một số lượng cổ phần hạn chế.

Ưu nhược điểm của cổ phiếu quỹ

Ưu điểm của cổ phiếu quỹ là gì?

• Khi công ty mua lại CPQ, số lượng CP đang lưu hành giảm đi. Do đó, thu nhập trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng >>> EPS tăng >>> Giá cổ phiếu tăng.
• Được sự tin tưởng của cổ đông và các nhà đầu tư bên ngoài. Rằng cổ phiếu bị định giá thấp và xứng đáng.
• Như một lời khẳng định với các cổ đông trong trường hợp cổ phiếu sụt giảm thì công ty vẫn hoạt động tốt.

Nhược điểm

• Mua CPQ đồng nghĩa với việc giảm lượng tiền mặt cho hoạt động mua bán
• CPQ có thể bị lạm dụng, mất an toàn tài chính ảnh hưởng đến các chủ nợ. Hoặc có thể ban quản lý đang mua cổ phiếu quỹ từ một số người nhất định với chi phí của các cổ đông.

>>>Call Margin là gì

Điều kiện cần để mua bán cổ phiếu quỹ

Dưới đây là một số điều kiện cần thiết để mua bán cổ phiếu quỹ:

Điều kiện mua lại cổ phiếu quỹ là gì?

• Công ty phải có đủ vốn để mua và được xác định trên cơ sở báo cáo tài chính theo quy định.
• Công ty mẹ muốn mua lại cổ phiếu quỹ có thể sử dụng vốn tự có và các nguồn vốn khác, tuy nhiên việc này phải luôn được xác định trên cơ sở báo cáo tài chính.
• Nếu công ty mẹ mua bằng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối thì phần vốn đó không được vượt quá phần lợi nhuận đó.
• Khi mua cần có phương án mua lại và thời hạn thực hiện cũng như nguyên tắc xác định giá.

Điều kiện bán

Công ty chỉ có quyền bán lại sau 6 tháng quyền sở hữu cổ phần của chính mình kể từ lần mua lại cuối cùng, trừ trường hợp bán lại cho nhân viên hoặc chuyển giao cổ phần tự do.

Khi bán hàng cũng cần có kế hoạch bán hàng, thời hạn thực hiện và nguyên tắc xác định giá.

Mục đích của mua bán cổ phiếu quỹ

Khi hiểu cổ phiếu quỹ là gì, chắc hẳn bạn sẽ thắc mắc tại sao công ty lại phát hành và mua lại cổ phiếu quỹ này khi họ không có quyền đúng không? Ngay sau đây, Taichinh.vip sẽ tiết lộ mục đích chính của đợt phát hành cổ phiếu quỹ.

• Gia tăng quyền kiểm soát doanh nghiệp: Hạn chế trường hợp cá nhân hoặc tổ chức lợi dụng việc giá cổ phiếu giảm và mua vào với số lượng lớn để thao túng và nắm quyền kiểm soát doanh nghiệp trong tương lai.
• Mua và Bán: Các công ty thường mua cổ phiếu của chính họ khi thị trường xuống và bán lại khi thị trường tăng để kiếm chênh lệch. Phần chênh lệch sẽ không được ghi nhận vào thu nhập ròng, nhưng cũng góp phần cải thiện dòng tiền cũng như tăng thặng dư vốn chủ sở hữu trên báo cáo tài chính.
• Cải thiện các chỉ số tài chính của công ty: khi việc mua dẫn đến giảm số lượng cổ phiếu đang lưu hành, một số biện pháp khác sẽ gián tiếp tăng lên, chẳng hạn như ROE (lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu), EPS (thu nhập trên mỗi cổ phiếu), v.v. Khi đó nhu cầu mua cổ phiếu của công ty lớn và góp phần làm tăng giá cổ phiếu.
• Đảm bảo quyền lợi cho cổ đông: Nhiều công ty mua cổ phiếu quỹ khi thị trường đi xuống để giảm số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Điều này sẽ giúp tạo động lực gia tăng giá trị cổ phần mà các cổ đông nắm giữ.
• Rút cổ phiếu ESOP: Công ty sẽ mua lại cổ phiếu ESOP của nhân viên đã nghỉ việc và bán lại cho nhân viên hiện tại để tạo động lực làm việc cho họ.

>>>Sàn OTC là gì

Quy định về mua bán cổ phiếu quỹ

Căn cứ quy định về việc mua lại cổ phần theo quyết định của công ty, công ty phải đảm bảo các nghiệp vụ mua, bán cổ phần của chính mình như sau:

• Công ty không được mua quá 30% tổng số cổ phần phổ thông đã chào bán, cũng như toàn bộ hoặc một phần cổ phần ưu đãi theo các điều kiện quy định.
• Hội đồng quản trị có quyền mua lại tối đa 10% tổng số cổ phần của mỗi loại đã chào bán trong 12 tháng gần nhất.
• Hội đồng quản trị có quyền tự định giá mua lại cổ phần nhưng không được cao hơn giá thị trường tại thời điểm đó.
• Khi công ty mua lại phải được sự chấp thuận của tất cả các cổ đông trong thời hạn 30 ngày, tương ứng với khoảng thời gian mà các cổ đông chào bán bằng hình thức bảo lãnh.

Cần lưu ý gì khi đầu tư vào cổ phiếu quỹ?

Khi bắt đầu đầu tư, ngoài việc hiểu rõ về khái niệm cổ phiếu quỹ, bạn cũng cần lưu ý những điều sau để xây dựng chiến lược đầu tư hợp lý.

• Cổ phiếu quỹ là cổ phiếu thường gặp của doanh nghiệp được nhiều công ty chuyển nhượng hoặc giữ lại khi cần thiết.
• Cổ phiếu sở hữu có thể bị hủy bỏ với sự chấp thuận của đại hội đồng cổ đông để giảm vốn cổ phần.
• Cổ phiếu quỹ có thể được phát hành bất cứ lúc nào.
• Khi công ty mua lại cổ phiếu quỹ sẽ mất đi một lượng tiền mặt và vốn. Do đó, ban lãnh đạo cần tính toán kỹ lưỡng và đưa ra các phương án dự phòng khi cần thiết để tránh gián đoạn hoạt động kinh doanh.

Qua bài viết này, Taichinh,vip muốn chia sẻ đến người đọc thông tin về thuật ngữ “Cổ phiếu quỹ là gì”, kèm theo đó là nhiều nội dung hữu ích một cách chi tiết. Nếu muốn đọc thêm nhiều kiến thức có giá trị thì đừng quên truy cập trang chủ của chúng tôi thường xuyên nhé!