REIT là gì? Đây là một thuật ngữ cần biết khi tham gia kinh doanh, đầu tư trong lĩnh vực bất động sản. REIT – quỹ tín thác được hiểu là hình thức góp vốn gián tiếp cho các dự án BĐS của cá nhân/ tổ chức qua việc phát hành cổ phiếu, chứng chỉ quỹ….Cùng Taichinh.vip tìm hiểu chi tiết về REIT qua bài viết sau.
REIT là gì? Ưu điểm khi đầu tư quỹ tín thác là gì?
REIT là từ viết tắt của Real Estate Investment Trust, dịch ra tiếng Việt là Quỹ Đầu Tư Bất Động Sản. Đây là một công cụ đầu tư giúp nhà đầu tư tham gia vào thị trường bất động sản mà không cần phải mua trực tiếp.
Mô hình REIT hoạt động như một công ty cổ phần. Chủ yếu đầu tư vào việc mua, sở hữu, quản lý và khai thác các BĐS thuộc các lĩnh vực như văn phòng, căn hộ, khu mua sắm, trung tâm công nghiệp, khách sạn, bệnh viện và các dự án địa ốc khác.
Nhà đầu tư mua cổ phần của REIT giống như mua cổ phần của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán.
Các lợi ích của việc đầu tư vào REIT bao gồm:
- Tính thanh khoản cao: loại cổ phiếu này dễ mua bán trên thị trường đầu tư chứng khoán, giúp nhà đầu tư dễ dàng chuyển đổi khoản đầu tư thành tiền mặt nhanh chóng.
- Phân tán rủi ro: Việc đầu tư kinh doanh vào REIT giúp phân tán rủi ro đầu tư bất động sản, bởi REIT thường đầu tư vào nhiều dự án BĐS khác nhau.
- Chi phí đầu tư thấp: cho phép nhà đầu tư tham gia thị trường bất động sản với số vốn đầu tư ít hơn so với việc mua trực tiếp bất động sản.
- Lợi tức định kỳ: thường chia cổ tức định kỳ cho cổ đông, giúp nhà đầu tư có thu nhập ổn định từ khoản đầu tư của mình.
Tuy nhiên, đầu tư vào REIT cũng có nhược điểm và rủi ro nhất định, như sự biến động giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán và rủi ro liên quan đến các dự án bất động sản mà REIT đầu tư. Nhà đầu tư nên xem xét kỹ lưỡng và tìm hiểu kỹ trước khi quyết định đầu tư.
Đặc điểm chính của quỹ tín thác đầu tư BĐS là gì?
Quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) là một hình thức đầu tư phổ biến, giúp nhà đầu tư tham gia vào thị trường bất động sản thông qua việc mua cổ phần của quỹ. Dưới đây là một số đặc điểm chính:
Đầu tư vào bất động sản
REIT chủ yếu đầu tư vào việc mua, sở hữu, quản lý và khai thác các bất động sản thuộc các lĩnh vực như văn phòng, căn hộ, khu mua sắm, trung tâm công nghiệp, khách sạn, bệnh viện và các dự án địa ốc khác.
Hoạt động như công ty cổ phần
REIT hoạt động giống như một công ty cổ phần, được niêm yết và giao dịch trên thị trường chứng khoán. Nhà đầu tư mua cổ phần của REIT giống như mua cổ phần của các công ty khác.
Lợi tức định kỳ
Thường chia cổ tức định kỳ cho cổ đông, giúp bạn có thu nhập ổn định từ khoản đầu tư của mình. Cổ tức thường được trả từ thu nhập thuê, lãi và lợi nhuận từ việc bán bất động sản.
Tính thanh khoản cao
Cổ phiếu REIT dễ mua bán trên thị trường chứng khoán, dễ dàng chuyển đổi khoản đầu tư thành tiền mặt nhanh chóng.
Phân tán rủi ro
Việc đầu tư REIT giúp phân tán rủi ro đầu tư bất động sản, bởi REIT thường đầu tư vào nhiều dự án bất động sản khác nhau.
Chi phí đầu tư thấp
REIT cho phép nhà đầu tư tham gia thị trường bất động sản với số vốn đầu tư ít hơn so với việc mua trực tiếp bất động sản.
Quản lý chuyên nghiệp
REIT thường được quản lý bởi các công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp, đảm bảo hiệu quả đầu tư và quản lý tài sản bất động sản.
Phân loại quỹ REIT
Dựa trên các tiêu chí như đối tượng đầu tư, tổ chức và cấu trúc vận hành, quỹ REIT (Real Estate Investment Trust) có thể được phân loại như sau:
Theo đối tượng đầu tư
- REIT văn phòng: Đầu tư xây dựng các tòa nhà văn phòng, trung tâm hành chính.
- REIT căn hộ: các khu căn hộ, chung cư, nhà ở dân dụng.
- REIT trung tâm thương mại: Đầu tư các trung tâm thương mại, khu mua sắm, cửa hàng bán lẻ.
- REIT công nghiệp: huy động vốn vào các khu công nghiệp, kho bãi, nhà xưởng.
- REIT khách sạn: huy động vốn các khách sạn, khu nghỉ dưỡng, du lịch.
- REIT y tế: Đầu tư các bệnh viện, phòng khám, trung tâm chăm sóc sức khỏe.
- REIT dịch vụ: Đầu tư các trung tâm dịch vụ, giáo dục, văn hóa.
Theo tổ chức
- REIT niêm yết: Những quỹ REIT có cổ phiếu được giao dịch trên thị trường chứng khoán công khai.
- REIT phi niêm yết: Những quỹ REIT không được giao dịch trên thị trường chứng khoán, thường chỉ giao dịch trong phạm vi nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc giới hạn.
Theo cấu trúc vận hành
- REIT thuần túy (Equity REIT): Loại quỹ này chủ yếu đầu tư vào việc mua, sở hữu và quản lý các bất động sản. Thu nhập chủ yếu đến từ tiền thuê, lãi và lợi nhuận từ việc bán bất động sản.
- REIT cho vay (Mortgage REIT): Loại quỹ này chủ yếu đầu tư các khoản cho vay hoặc mua các tài sản liên quan đến nợ được bảo đảm bằng bất động sản. Thu nhập chủ yếu đến từ lãi suất và khoản thanh toán nợ.
- REIT hỗn hợp (Hybrid REIT): Loại quỹ này kết hợp cả hai hoạt động của REIT thuần túy và REIT cho vay, bao gồm cả việc mua sở hữu bất động sản và cho vay bất động sản. Thu nhập đến từ cả tiền thuê, lãi suất và lợi nhuận từ việc bán bất động sản.
Quy định thành lập quỹ đầu tư BĐS
Dưới đây là một số quy định chung về việc thành lập quỹ đầu tư bất động sản (REIT). Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các quy định cụ thể có thể khác nhau tùy thuộc vào quốc gia và quy định pháp luật tại từng địa phương.
| Tiêu chí | Quy định |
| Thành lập và hoạt động | – Được thành lập dưới hình thức công ty cổ phần hoặc tín thác đầu tư |
| – Phải đăng ký và tuân thủ các quy định pháp luật của quốc gia hoặc địa phương | |
| Đối tượng đầu tư | – Đầu tư vào bất động sản, các khoản cho vay liên quan đến bất động sản, tài sản khác |
| Vốn điều lệ | – Đạt mức tối thiểu theo quy định của quốc gia hoặc địa phương |
| Cổ đông tối thiểu | – Đạt số lượng cổ đông tối thiểu theo quy định của quốc gia hoặc địa phương |
| Cấu trúc tổ chức | – Có Ban quản trị, Ban kiểm soát, Công ty quản lý quỹ, Công ty kiểm toán |
| Niêm yết và giao dịch cổ phiếu | – Tuân thủ các quy định niêm yết và giao dịch cổ phiếu của sàn giao dịch chứng khoán |
| Phân phối lợi nhuận | – Phải phân phối ít nhất 90% lợi nhuận sau thuế cho cổ đông |
| Giới hạn đầu tư | – Đầu tư vào từng dự án hoặc loại tài sản phải giới hạn theo tỷ lệ quy định |
| Giám sát và kiểm soát | – Phải tuân thủ các quy định về giám sát, kiểm soát của cơ quan quản lý tài chính |
Trên đây là một số quy định cơ bản liên quan đến thành lập và hoạt động của quỹ đầu tư bất động sản (REIT).
Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ lưỡng về các quy định pháp luật tại quốc gia hoặc địa phương mà họ định đầu tư vào REIT để đảm bảo tuân thủ đúng các quy định và giảm thiểu rủi ro pháp lý.
Thị trường và nhà đầu tư REIT tại Việt Nam hiện nay
Vậy lợi thế của REITs tại thị trường Việt Nam là gì? REITs giúp các nhà đầu tư mở rộng danh mục đầu tư BĐS với chi phí thấp hơn nhiều so với các hình thức đầu tư khác.
Ngoài ra, còn hỗ trợ các nhà đầu tư trong các dự án quy mô lớn, tiết kiệm cho các dự án công góp phần vào sự tăng trưởng nền kinh tế quốc gia.
Tại Việt Nam, mục đích của REIT là giải bài toán vốn cho lĩnh vực bất động sản. Điều này giúp các nhà đầu tư dễ dàng và thuận tiện khi đầu tư vào thị trường khó thâm nhập này.
Qua bài viết trên Tài Chính Vip đã giới thiệu đến bạn khái niệm REIT là gì cũng như các đặc điểm của hình thức đầu tư này. Mong rằng những chia sẻ trên của chúng tôi sẽ cung cấp cho bạn nhiều thông tin, kiến thức bổ ích.