Thao túng thị trường là gì? Thao túng thị trường hay lũng đoạn thị trường (market manipulation) là hành vi cố tình thao túng giá cả bằng những thủ thuật, nhằm trục lợi cá nhân. Trên thị trường chứng khoán, tình trạng này xảy ra khi các đối tượng xấu lợi dụng chiêu trò làm ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Cùng Taichinh.vip tìm hiểu chi tiết hơn qua bài viết sau.
Thao túng thị trường là gì?
Thao túng thị trường/ lũng đoạn thị trường (market manipulation) là hành vi mà một cá nhân hay tổ chức cố ý lợi dụng quy luật cung – cầu để thao túng giá chứng khoán.
Nhằm tạo ra ảnh hưởng lên giá cả, với mục đích đem lại lợi ích cho cá nhân/ tổ chức của họ. Đây là hành vi bất hợp pháp và bị cấm trong hầu hết các thị trường chứng khoán trên thế giới.
Các hình thức thao túng thị trường chứng khoán
Thao túng giao dịch: Đây là hình thức thao túng phổ biến nhất, bao gồm việc mua và/hoặc bán một lượng lớn cổ phiếu nhằm làm thay đổi giá cả. Có thể tạo ra hiện tượng Bull Trap, thị trường có xu hướng tăng.
Thao túng thông tin: Người thao túng có thể tung ra thông tin sai lệch hoặc không chính xác về một công ty nhằm làm thay đổi giá cổ phiếu. Thông tin này có thể được phát tán qua các phương tiện truyền thông hoặc các nền tảng giao dịch trực tuyến.
Giao dịch giữa các bên liên quan: Trong trường hợp này, các bên liên quan (như các thành viên trong cùng một gia đình hoặc các công ty con) thực hiện các giao dịch với nhau nhằm tạo ra hình ảnh giả về lượng giao dịch và làm thay đổi giá cổ phiếu.
“Wash trading” hoặc giao dịch rửa tiền: Đây là hình thức thao túng mà trong đó người mua và người bán cổ phiếu là cùng một người hoặc nhóm người – đội lái chứng khoán. Tạo ra hình ảnh giả mạo về lượng giao dịch.
Thao túng “marking the close”: Đây là hành vi thao túng giá chứng khoán tăng vào phút cuối của phiên giao dịch nhằm làm thay đổi giá đóng cửa của cổ phiếu.
Tất cả các hình thức thao túng trên đều là bất hợp pháp và có thể bị truy cứu pháp lý nếu phát hiện.
Một số thủ thuật thao túng thị trường phổ biến
Dưới đây là một số “thủ thuật” phổ biến mà những người cố gắng thao túng thị trường chứng khoán thường sử dụng:
“Pump and Dump” (Bơm và Xả): Các cá mập chứng khoán sẽ mua một lượng lớn cổ phiếu giá rẻ, sau đó tung ra thông tin tích cực (đôi khi không chính xác) để thu hút những nhà đầu tư khác mua vào. Tạo nên sự tăng giá đột biến. Khi giá cổ phiếu đạt đỉnh, họ sẽ bán ra và thu lợi nhuận lớn.
“Bear Raid” (Cuộc Tấn Công của Gấu): Đây là phương pháp ngược lại với “Pump and Dump”. Người thao túng sẽ bán ra một lượng lớn cổ phiếu để đẩy giá xuống, rồi sau đó mua lại với giá thấp.
Tung tin đồn (Fake news): Thông qua các diễn đàn trực tuyến, blog, hoặc mạng xã hội, người thao túng có thể tung ra tin đồn giả mạo hoặc thông tin sai lệch về một công ty để gây ảnh hưởng đến giá cổ phiếu.
Lợi dụng việc phát hành cổ phiếu bo cung của các doanh nghiệp để tác động đến giá cả, dễ dàng thao túng thị trường.
Spoofing The Tape: là một kỹ thuật thao túng thị trường chứng khoán bằng cách thực hiện một lượng lớn giao dịch giả mạo nhằm tạo ra hình ảnh về thị trường có xu hướng tăng. Hành vi này nhằm mục đích làm tăng hoặc giảm giá cổ phiếu.
Sử dụng giao dịch tùy chọn để thao túng giá cổ phiếu: Người thao túng có thể sử dụng các hợp đồng quyền chọn để thao túng giá cổ phiếu mà không cần phải sở hữu chúng.
Thao túng giá cả là hành vi vi phạm pháp luật. Nếu bị phát hiện có thể bị xử phạt, nếu nhẹ thì phạt tiền nặng hơn là bị truy tố trách nhiệm hình sự.
Lời khuyên cho các nhà đầu tư chứng khoán
Nghiên cứu kỹ: Trước khi đầu tư vào bất kỳ cổ phiếu nào, hãy thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng về công ty đó, bao gồm việc đọc báo cáo tài chính, hiểu rõ ngành công nghiệp, và xem xét tình hình kinh tế tổng thể.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Đầu tư vào nhiều loại cổ phiếu khác nhau từ các ngành công nghiệp khác nhau giúp giảm rủi ro. Hoặc nếu chưa có kinh nghiệm bạn cũng có thể ủy thác đầu tư chứng khoán.
Đầu tư dài hạn: Đầu tư chứng khoán thường mang lại lợi nhuận tốt nhất khi đầu tư dài hạn. Đừng cố gắng “bắt đỉnh, đáy” thị trường, mà hãy tập trung vào việc mua cổ phiếu của các công ty có tiềm năng tăng trưởng lâu dài.
Đừng để cảm xúc chi phối quyết định đầu tư của bạn: Cảm xúc có thể là kẻ thù lớn nhất của nhà đầu tư. Đừng để sợ hãi hoặc tham lam làm mờ đi quyết định đầu tư của bạn.
Cẩn trọng với thông tin: Không phải mọi thông tin bạn đọc trên Internet đều chính xác hoặc hữu ích. Hãy xem xét nguồn thông tin và luôn đối chiếu từ nhiều nguồn khác nhau.
Chấp nhận rủi ro: Đầu tư chứng khoán luôn có rủi ro. Bạn phải sẵn lòng chấp nhận mất một phần hoặc toàn bộ số tiền bạn đầu tư.
Tìm hiểu về các hành vi thao túng thị trường: Như đã đề cập ở trên, thị trường chứng khoán có thể bị thao túng bởi những người có ý định không tốt. Hiểu biết về những hành vi này có thể giúp bạn phát hiện và tránh được những rủi ro không cần thiết.
Như vậy qua bài viết trên Tài Chính Vip đã giới thiệu đến bạn khái niệm thao túng thị trường là gì cũng như các chiêu trò phổ biến được dùng để thao túng giá cổ phiếu. Mong rằng những chia sẻ của chúng tôi sẽ giúp bạn có thêm nhiều kiến thức, kinh nghiệm đầu tư chứng khoán an toàn, tránh tình trạng bị thao túng.