Thương Phiếu Là Gì?

Thương phiếu là gì và các khái niệm liên quan đến thương phiếu sẽ được chia sẻ ở bài viết dưới đây. Nhìn chung, thương phiếu là một dạng giấy nợ mà các công ty uy tín phát hành để vay vốn ngắn hạn tại ngân hàng. Lúc này cơ quan tài chính có quyền đòi nợ và yêu cầu công ty trả tiền trong thời gian quy định. Cùng Taichinh.vip tìm hiểu sự tồn tại của thương phiếu giúp giảm thiểu rủi ro trong các giao dịch vay vốn.

Định nghĩa thương phiếu

Thương phiếu là gì?

Thương phiếu là tên gọi chung của các loại hối phiếu thương mại. Chúng là giấy nhận nợ do các cơ quan/doanh nghiệp uy tín ban hành với mục đích vay vốn ngắn hạn tại thị trường tài chính.

Hoặc, thương phiếu thể hiện quan hệ mua bán trả chậm của các doanh nghiệp. Vậy nên để thương phiếu phát triển sẽ dựa vào những phát sinh mua bán trả chậm trong quá trình giao dịch buôn bán giữa các doanh nghiệp.

Thông thường thời hạn của thương phiếu là 90 ngày kể từ ngày phát hành. Thời gian tối đa của thương phiếu bằng với chu kỳ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Bên cạnh đó, bên thụ hưởng và bên nhận nợ cũng có thể tự quyết định thời hạn của thương phiếu.

Chiết khấu thương phiếu là gì?

Chiết khấu thương phiếu là một hình thức phát hành thương phiếu. Trong đó chúng sẽ được bán với mức giá thấp hơn mệnh giá gốc. Và sự chênh lệch giữa mệnh giá và giá mua thương phiếu sẽ dựa vào thu nhập của người đã ban hành thương phiếu đó.

Các loại thương phiếu hiện nay trên thị trường

Có hai cách để phân loại thương phiếu: dựa trên cơ sở người lập và dựa trên phương thức chuyển nhượng. Trong đó phổ biến nhất là cách phân loại dựa theo cơ sở người lập.

Cơ sở người lập

Hối phiếu là gì?

Hối phiếu là những chứng chỉ có giá trị do người ký phát hành. Nó yêu cầu người ký phát phải thanh toán một số tiền xác định mà không có bất kỳ điều kiện nào trong một thời gian nhất định cho người thụ hưởng.

Hối phiếu cũng được chia thành hai loại khác nhau: hối phiếu đòi nợ và hối phiếu nhận nợ.

• Hối phiếu đòi nợ (Bill of Exchange): Do người ký lập, yêu cầu người ký phát thanh toán không điều kiện một số tiền vào một thời điểm nhất định trong tương lai cho người thụ hưởng.
• Hối phiếu nhận nợ (Permission Note): Do người phát hành lập, cam kết thanh toán không điều kiện số tiền xác định khi nhận được yêu cầu vào thời điểm nhất định trong tương lai cho bên thụ hưởng.

Lệnh phiếu là gì?

Lệnh phiếu là những chứng chỉ có giá trị rõ ràng do người phát hành lập. Trong đó cam kết sẽ thanh toán không điều kiện khi nhận được yêu cầu một số tiền nhất định trong khoảng thời gian nhất định cho người thụ hưởng.

Lệnh phiếu và hối phiếu khác nhau như thế nào?

Về cơ bản, sự khác nhau giữa lệnh phiếu và hối phiếu chính là đối tượng lập nên thương phiếu này. Nếu như lệnh phiếu do người phát hành lập thì hối phiếu sẽ do người ký lập. Nhưng nhìn chung, đây vẫn là loại giấy yêu cầu người ký phát phải thanh toán số tiền nhất định trong thời gian nhất định cho bên thụ hưởng trong tương lai.

Phương thức chuyển nhượng

Bên cạnh phương thức dựa theo người lập thì phương thức chuyển nhượng chia thương phiếu thành ba hình thức:

• Thương phiếu vô danh: đây là loại thương phiếu sẽ không ghi tên của người thụ hưởng. Lúc này bất kỳ ai sở hữu thương phiếu đều nhận được quyền lợi tương ứng.
• Thương phiếu đích danh: loại thương phiếu ghi rõ tên người thụ hưởng. Và chỉ có họ mới sở hữu quyền lợi được nhận.
• Thương phiếu ký danh: thường ghi tên người thụ hưởng và có quyền chuyển nhượng cho bất kỳ cá nhân hoặc tổ chức nào.

Đặc điểm của thương phiếu

3 đặc điểm chính của thương phiếu như sau:

• Có tính trừu tượng: biểu hiện ở việc trên thương phiếu ghi đầy đủ thông tin số tiền nợ, lãi suất, thời hạn và người trả nợ. Nhưng lại không hề ghi lý do nợ và thông tin người nhận.
• Có tính bắt buộc: người ký nợ có nhiệm vụ phải thanh toán đầy đủ khoản nợ được ghi trên thương phiếu cho bên thụ hưởng trong thời gian quy định. Tuyệt đối không được trì hoãn hay từ chối trả nợ. Trong trường hợp không trả nợ đúng hạn sẽ bị cưỡng chế thanh toán và bị áp dụng chế tài theo quy định.
• Có tính lưu thông: thương phiếu có thể chuyển nhượng bằng hình thức ký hậu.

Ưu và nhược điểm của thương phiếu

Ưu điểm

Lợi ích nổi bật nhất khi sử dụng thương phiếu trong các hoạt động kinh doanh thương mại chính là chúng được phát hành trên cơ sở hành hóa được tiêu thụ hoặc sản xuất. Ngoài ra, nhờ vào tính lưu thông của thương phiếu mà chúng cũng có thể thay thế tiền mặt trong một số giao dịch nhất định. Từ đó giúp ổn định nền kinh tế thị trường và tiết kiệm tiền mặt.

Thương phiếu cũng bảo vệ quyền lợi của chủ thể trong quan hệ mua bán. Tránh được tình trạng nợ nần trong quá trình hoạt động sản xuất, kinh doanh khi mà không có chế tài cưỡng chế thanh toán nợ.

Cuối cùng, việc giao dịch buôn bán sẽ diễn ra nhanh chóng hơn thay vì phải chờ có đủ tiền mặt.

Nhược điểm

Tuy sở hữu rất nhiều lợi ích nhưng thương phiếu vẫn tồn tại một số điểm hạn chế như sau:

• Thông qua chiết khấu của ngân hàng, doanh nghiệp có thể phát hành thương phiếu khống với mục đích lừa đảo.
• Nếu nhu cầu mua chịu (mua không thanh toán ngay) quá lớn trong thời gian quá lâu thì có thể khiến bên bán khó mở rộng quy mô. Từ đó ảnh hưởng đến việc sản xuất và kinh doanh trên thị trường.

Thương phiếu đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế thị trường, và chỉ có những công ty uy tín mới có thể phát hành thương phiếu. Với những thông tin được Tài Chính Vip tổng hợp và chia sẻ ở trên, bạn đã biết thương phiếu là gì và những khái niệm liên quan. Qua đó khẳng định giá trị và độ uy tín của loại chứng từ có giá này.