TA trong chứng khoán là gì? Có thể nói, đây chính là một khái niệm bạn cần lưu ý khi tham gia đầu tư chứng khoán. Bạn đã hiểu rõ về các thuật ngữ cũng như là những thông tin liên quan chưa? Vsa trong đầu tư là gì? TA có vai trò ra sao? Cùng Taichinh.vip theo dõi ngay qua bài viết dưới đây bạn nhé!
TA trong chứng khoán là gì?
Phân tích kỹ thuật (Technical analysis) hay còn gọi là TA chứng khoán là phương pháp phân tích dự đoán giá của một chứng khoán dựa trên dữ liệu lịch sử qua các biểu đồ, đồ thị về biến động giá và khối lượng giao dịch chứng khoán.
Từ đó, giúp nhà đầu tư quyết định (QĐ) thời điểm giao dịch, mua bán, nắm giữ chứng khoán trên thị trường.
Đặc điểm của TA trong chứng khoán là gì?
Trong khi các nhà đầu tư sử dụng phân tích cơ bản để đánh giá giá trị của cổ phiếu dựa vào lịch sử của công ty, kết quả giao dịch và các yếu tố khác, thì phân tích kỹ thuật (TA) tập trung vào quá trình nghiên cứu giá cả, khối lượng và khối lượng giao dịch của chứng khoán.
Sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật sẽ giúp đánh giá tác động của cung và cầu đối với giá của cổ phiếu đó.
Phân tích kỹ thuật thường được sử dụng trong các chiến lược đầu tư ngắn hạn.
Vai trò
Vai trò của TA là một công cụ hỗ trợ nhà đầu tư với 3 chức năng chính: cảnh báo, xác thực và dự đoán:
- Công cụ báo động:
Phân tích kỹ thuật có nhiệm vụ cảnh báo sự bứt phá của các mức an toàn (mức hỗ trợ và kháng cự), thiết lập các mức an toàn thực sự (mức giá mới) thay vì dao động quanh 1 mức giá cũ.
Nhận biết các dấu hiệu thay đổi giá càng sớm càng tốt sẽ giúp nhà đầu tư quyết định mua / bán chứng khoán kịp thời.
- Công cụ xác nhận:
Các phương pháp phân tích kỹ thuật được sử dụng cùng với hoặc kết hợp với phân tích cơ bản để đánh giá xu hướng giá cổ phiếu.
Với sự kết hợp và hỗ trợ lẫn nhau, nhà đầu tư sẽ có những kết luận chính xác và tối ưu hơn.
- Công cụ dự báo:
Các nhà đầu tư sử dụng các phát hiện của phân tích kỹ thuật để dự đoán giá trong tương lai với hy vọng có thể dự đoán tốt hơn.
TA chứng khoán gồm những trường phái nào?
Hiện nay, có rất nhiều trường phái và phương pháp phân tích kỹ thuật được các chuyên gia và nhà đầu tư sử dụng nhưng phổ biến nhất vẫn là các trường phái sau:
Trường phái phân tích kỹ thuật về hình nến Nhật Bản (Biểu đồ hình nến)
Biểu đồ nến Nhật Bản là một mô hình phân tích thường được sử dụng để giúp các nhà đầu tư đo lường hướng đi của thị trường.
Trên biểu đồ nến được tạo thành từ nhiều nến, mỗi nến được tạo thành từ các thành phần cơ bản, hình dạng điển hình nhất là nến tăng (xanh) và giảm (đỏ).
Lý thuyết sóng Elliott (Elliott Wave Theory)
Nguyên tắc Sóng Elliott được các nhà đầu tư sử dụng với mục đích phân tích chu kỳ thị trường chứng khoán và dự báo xu hướng thị trường bằng cách xác định các thái cực trong tâm lý nhà đầu tư, mức cao và thấp của giá cả và các động lực chính của yếu tố tập thể.
Phân tích kỹ thuật lý thuyết Dow (lý thuyết Dow)
Lý thuyết Dow là một trường phái phân tích kỹ thuật giải thích các xu hướng biến động trên thị trường tài chính nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng.
Phân tích kỹ thuật theo đường xu hướng
Đường xu hướng (trendline) là đường thẳng thể hiện xu hướng biến động của giá, giúp nhà đầu tư xác định dễ dàng và rõ ràng hơn hướng di chuyển của giá.
Giao dịch theo xu hướng giá là giao dịch theo hướng của giá, tương đương với hướng của dòng tiền – cung / cầu trên thị trường.
Ngoài ra, nhà đầu tư cũng tham khảo thêm thông tin về các trường phái và phương pháp phân tích kỹ thuật khác:
- Trường phái phân tích kỹ thuật áp dụng các mô hình đảo chiều (Reversal) và mô hình tiếp diễn (Continues).
- Lý thuyết chu kỳ
- Trường phân tích kỹ thuật hiện tượng Delta
- Phương pháp phân tích kỹ thuật sử dụng chuỗi Fibonacci (Fibonacci Series)
- Phương pháp áp dụng điểm Pivot
- Phương pháp phân tích kỹ thuật áp dụng lý thuyết hộp Darvas của Nicolas Darvas
- Phương pháp áp dụng hệ thống chỉ báo phân tích kỹ thuật (chỉ báo kỹ thuật)
- Phân tích các khoản đầu tư CANSLIM của William O’Neil
- Phân tích Wyckoff – Phân tích Wyckoff
- Phân tích khoảng cách khối lượng (VSA) – Phân tích khoảng cách khối lượng
Ưu điểm và nhược điểm của phương pháp TA trong chứng khoán là gì?
Ưu điểm
- Phân tích kỹ thuật giúp xác định thời điểm thích hợp để giao dịch. Nhiều nhà đầu tư thường kết hợp phân tích cơ bản để QĐ mua cái gì với phân tích kỹ thuật để QĐ thời điểm mua chứng khoán đó. Không có bí mật nào, nhưng thời gian đóng một vai trò rất lớn trong việc thực hiện.
- Hành động giá thường đi trước phân tích cơ bản. Nếu tập trung vào việc phân tích biến động giá, các nhà đầu tư sẽ có thể dựa vào dự đoán giá trong tương lai.
- Phân tích biểu đồ đơn giản có thể giúp xác định các mức hỗ trợ và kháng cự. Chúng thường được đánh dấu bằng các giai đoạn tắc nghẽn (trong một phạm vi giao dịch). khi giá di chuyển trong một phạm vi hẹp trong một thời gian dài, cho thấy rằng cung và cầu đã thực sự đi vào bế tắc.
Nhược điểm của cổ phiếu TA
- Trên thực tế, không phải tất cả các tín hiệu hoặc mô hình kỹ thuật đều cho kết quả phù hợp. Khi bạn nghiên cứu phân tích kỹ thuật, bạn sẽ bắt gặp một loại hay nhiều loại mô hình, chỉ báo và quy tắc để kết hợp.
- Quan điểm chủ quan và ý kiến cá nhân của nhà đầu tư có thể được thể hiện qua phân tích kỹ thuật. Do đó, việc nhận biết những ý kiến này thông qua phân tích biểu đồ là rất quan trọng.
- Mặc dù có các tiêu chuẩn cố định, nhưng nhiều khi 2 nhà đầu tư phân tích kỹ thuật nhìn vào cùng một biểu đồ mã luôn đưa ra 2 kịch bản khác nhau. Cả hai đều có thể đưa ra mức hỗ trợ hợp lý và mức kháng cự quan trọng để biện minh cho phân tích của họ.
Phân biệt FA và TA trong chứng khoán
TA và FA là hai phương pháp chính được nhiều nhà đầu tư sử dụng để phân tích chứng khoán, hai phương pháp này sẽ được phân biệt bằng các điểm trong bảng sau:
| Yếu tố | FA | TA |
| Định nghĩa | Việc định giá chứng khoán thấp hơn hoặc cao hơn giá trị hiện tại để khẳng định giá trị thực của công ty có mối quan hệ chặt chẽ với các đặc điểm tài chính như tiềm năng tăng trưởng, dòng tiền, rủi ro mà công ty có thể gặp phải, … | Dựa vào biến động giá và mô hình, khối lượng giao dịch cổ phiếu trên biểu đồ để dự đoán biến động giá trong tương lai |
| Dữ liệu dựa vào | – Báo cáo kinh tế tài chính – Thành viên quản lý thương mại – Tin tức và sự kiện – Thống kê ngành | – Phân tích biểu đồ và đồ thị |
| Đối tượng nhà đầu tư | NĐT theo chiến lược đầu tư dài hạn | NĐT theo chiến lược đầu tư ngắn hạn hoặc đầu tư tự do |
| Thời gian nắm giữ cổ phiếu | Cổ phiếu thường được nắm giữ trong vòng nhiều ngày, nhiều tuần hoặc hơn cả là nhiều tháng | Vẫn có những nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài, nhưng hầu hết chỉ nắm giữ cổ phiếu trong vài ngày, vài giờ, vài phút, thậm chí vài giây. |
| Khái niệm được sử dụng | Báo cáo kỳ vọng so với kết quả thực tế, tin tức, sự kiện hiện tại so với sự kiện lịch sử trong công ty, ngành | Xu hướng, mức hỗ trợ và kháng cự (cung và cầu), các nguyên tắc cơ bản và mô hình giá |
| Phương pháp phân tích | – Phân tích tình hình kinh tế vĩ mô: Đánh giá môi trường kinh tế hiện tại và các vấn đề ảnh hưởng đến ngành và doanh nghiệp – Phân tích ngành: đánh giá triển vọng ngành cụ thể – Phân tích thực trạng của công ty: Đánh giá điểm mạnh của công ty so với các công ty cùng ngành và những điểm yếu còn lại của ngành | Phân tích dựa vào tính toán và các chỉ báo (RSI, MACD, Oscillator, …), phân tích dựa vào hành động giá |
| Tín hiệu gia nhập thị trường | Mua hoặc bán chứng khoán khi tài sản thấp hơn / cao hơn giá trị của chúng | Thông tin giá và các dấu hiệu chỉ số kỹ thuật |
Mặc dù có những khác biệt, nhưng thực tế, mối quan hệ giữa FA và TA vẫn gắn bó với nhau và bổ sung một cách hiệu quả cho các nhà đầu tư:
- Mặc dù có sự khác biệt cơ bản giữa hai phương pháp phân tích tài chính này, nhưng sự kết hợp của chúng sẽ cung cấp một công cụ mạnh mẽ giúp nhà đầu tư đưa ra QĐ giao dịch.
- Nhà đầu tư thường QĐ đầu tư vào cổ phiếu nào dựa vào phân tích cơ bản, nhưng việc xác định điểm vào / ra thị trường trong tương lai sẽ phụ thuộc vào phân tích kỹ thuật.
- Phân tích cơ bản là cơ bản và không tạo ra mâu thuẫn với phân tích kỹ thuật.
Đồng thời, phân tích kỹ thuật cũng khắc phục được một số hạn chế của phân tích cơ bản như:
- Rất khó để tính toán giá trị nội tại chính xác
- Bỏ qua yếu tố tâm lý khi tham gia thị trường chứng khoán
- Hạn chế khi xác định thời gian ngắn hạn
Sự kết hợp giữa FA và TA trong chứng khoán
Khi đầu tư bạn nên sử dụng TA, kết hợp với FA sẽ đưa ra chiến lược hiệu quả nhất:
- FA tốt + TA tốt: Nên nắm giữ đi tiếp
- FA tốt + TA quá cao: cân nhắc bán cổ phiếu
- FA tốt + TA kém, quá thấp: cân nhắc mua cổ phiếu
- FA xấu + TA tốt, quá cao: Cân nhắc bán cổ phiếu
- FA xấu + TA xấu: Bán cổ phiếu bằng mọi giá
Trên đây là thông tin về TA trong chứng khoán là gì cũng như những thông tin liên quan đến nó. Taichinh.vip hy vọng rằng, bài viết này đã cung cấp cho bạn một số kiến thức đầu tư hữu ích. Chúc bạn có những quyết định đầu tư sáng suốt nhất và thu được lợi nhuận cao!
