Cấu trúc thị trường Forex bao gồm những thành phần nào? Đây là một nỗi thắc mắc của không ít nhà đầu tư. Bạn có thể tham khảo bài viết dưới đây của Taichinh.vip để có thể trả lời được cho câu hỏi trên nhé! Hứa hẹn là khá chi tiết và sẽ không làm bạn thất vọng đâu nhé!
Cấu trúc của thị trường Forex hối bao gồm những thành phần nào trên thị trường?
Khác với thị trường chứng khoán – nơi có trung tâm giao dịch tập trung, thị trường ngoại hối không có bất kỳ một trung tâm nào.
Thay vào đó, nó có nhiều trung tâm mua sắm trên khắp thế giới như ở New York, Tokyo, Hong Kong, Sydney, Frankfurt và nhiều trung tâm khác.
Cấu trúc của thị trường Forex – ngoại hối được mô tả theo sự phân loại của các thành phần tham gia. Dưới đây là phân cấp thị trường:
- Đứng đầu thị trường là các ngân hàng lớn và một số ngân hàng thương mại (trên 1000 thành viên), tạo thành thị trường liên ngân hàng toàn cầu, nơi tỷ giá hối đoái do các thành viên quyết định.
- Họ trao đổi tiền tệ với nhau tùy theo khả năng và nhu cầu của họ.
- Để thực hiện điều này, các thành viên giao dịch tiền tệ trực tiếp hoặc thông qua một trong hai hệ thống điện tử được gọi là “Thomson Reuters Dealing 3000-Spot Matching” hoặc “Dịch vụ Môi giới Điện tử” (EBS), cho phép mỗi thành viên biết lượng tiền được yêu cầu trên thị trường. và giá mà các thành viên khác đang đấu thầu hoặc chào bán.
- Tỷ giá hối đoái trên thị trường liên ngân hàng là tỷ giá tốt nhất (còn gọi là tỷ giá cơ bản) mà chỉ các thành viên thông thường mới có đặc quyền hưởng lợi.
Các ngân hàng lớn và các ngân hàng thương mại
Tiếp theo là những người có khả năng thanh khoản với các ngân hàng hoặc có thể tiếp cận thị trường liên ngân hàng cho các mục đích riêng của họ. Nhóm này thường xuyên giao dịch khối lượng lớn với các ngân hàng (nhà cung cấp thanh khoản) trên thị trường liên ngân hàng.
Thành phần của nhóm này bao gồm các nhà môi giới chứng khoán (Mô hình Market Maker và STP / ECN), các tập đoàn lớn, các quỹ đầu cơ, các nhà quản lý tài sản, các tổ chức giao dịch và các nhà đầu cơ.
Ở dưới cùng của thị trường là các nhà đầu tư bán lẻ (như bạn và tôi), những người giao dịch với các nhà môi giới, và các nhà môi giới hiện đóng vai trò là nhà cung cấp thanh khoản cho thị trường bán lẻ. .
Trước đây, một cá nhân rất khó giao dịch ngoại hối vì họ phải gọi điện hoặc ngồi trực tiếp trên lầu để đặt lệnh, cũng như cần một số vốn rất lớn để giao dịch.
Nhưng ngày nay, nhờ có internet và sự cạnh tranh từ các sàn giao dịch, bất kỳ ai cũng có thể tham gia thị trường với số tiền rất nhỏ, khoảng 100 đô la hoặc thậm chí ít hơn.
Ngoài những điều trên, các chính phủ và ngân hàng trung ương (thường phản ánh các chính sách của chính phủ) cũng tác động đến thị trường bằng cách thiết lập các chính sách tiền tệ và lãi suất.
Ai là người chơi trên thị trường Forex?
Mối quan hệ của những người tham gia thị trường ngoại hối có thể được mô tả như sau:
Trên cùng của thị trường, các ngân hàng lớn và các ngân hàng thương mại trao đổi tiền tệ với nhau và do đó là người tạo ra và cung cấp tỷ giá hối đoái trên thị trường.
Các ngân hàng quốc tế lớn của tập đoàn này như Deutsche Bank, Barclays, Bank of Switzerland, Citibank, Chase Manhattan, Standard Chartered, v.v., góp phần ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái trên thị trường toàn cầu bằng cách xử lý hàng tỷ đô la mỗi ngày.
Khối lượng giao dịch khổng lồ này ảnh hưởng không nhỏ đến sự biến động của tỷ giá hối đoái tiền tệ.
Các giao dịch liên ngân hàng với phần lớn thu nhập từ giao dịch và vốn đầu cơ được thực hiện hàng ngày.
Một ngân hàng lớn có thể kiếm hàng tỷ đô la lợi nhuận mỗi ngày từ hoạt động này. Ngoài các giao dịch với khách hàng, phần lớn các giao dịch được thực hiện trên chính tài khoản của ngân hàng bằng dịch vụ xử lý ưu tiên.
Chỉ những ngân hàng có quan hệ tín dụng với nhau mới được giao dịch. Các ngân hàng lớn có nhiều mối quan hệ tín dụng hơn, do đó có được tỷ giá hối đoái tốt hơn. Các ngân hàng nhỏ hơn không có nhiều mối quan hệ tín dụng sẽ ít được ưu ái hơn.
Chính phủ và ngân hàng trung ương
Đây là những cơ quan chịu trách nhiệm kiểm soát lạm phát và điều tiết lãi suất tiền tệ. Họ cũng đóng một vai trò quan trọng trong thị trường Forex vì họ luôn cố gắng kiểm soát nguồn cung tiền để đạt được các mục tiêu kinh tế của mình.
Những ngân hàng trung ương có thể ổn định cũng như làm cho đồng tiền của họ biến động trên thị trường Forex bằng cách thay đổi lãi suất, điều này gián tiếp làm thay đổi tỷ giá hối đoái của đồng tiền.
Bằng cách tăng / giảm lãi suất, họ khiến các nhà đầu tư mua / bán đồng tiền của họ do lợi suất cao hơn / thấp hơn, dẫn đến tăng / giảm giá trị của đồng tiền đó so với các đồng tiền khác.
Các ngân hàng có ảnh hưởng lớn trong nhóm này bao gồm: Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED), Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), Ngân hàng Trung ương Đức (Bundesbank), Ngân hàng Trung ương Anh (BOE), Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) và Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC).
Các công ty thương mại lớn
Các doanh nghiệp tham gia thị trường giao dịch ngoại hối vì họ cần ngoại tệ để thanh toán cho các sản phẩm và dịch vụ ở các quốc gia khác nhau.
Các công ty này thường giao dịch với khối lượng tương đối nhỏ so với các ngân hàng hoặc tổ chức đầu cơ, và tác động của họ đến thị trường thường nhỏ và tồn tại trong thời gian ngắn.
Tuy nhiên, dòng chảy thương mại quốc tế nói chung luôn là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái trong dài hạn.
Một số công ty đa quốc gia có thể có tác động không lường trước đến thị trường khi giao dịch khối lượng lớn và thông tin không được tiết lộ.
Các quỹ phòng hộ và các nhà đầu cơ vốn lớn
Quỹ đầu tư phòng hộ là quỹ đầu tư cho phép triển khai nhiều lĩnh vực đầu tư và kinh doanh, từng có mục đích bảo hiểm rủi ro cho nhà đầu tư, nhưng ngày nay hầu hết các quỹ này vẫn tồn tại. có các chiến lược để tạo ra lợi nhuận.
Nó có giới hạn về số lượng thành viên và cần một số vốn rất lớn mới có thể tham gia được. Nhà đầu cơ vốn lớn (hay còn gọi là ông trùm) là những cá nhân có số vốn rất lớn để đầu tư và kinh doanh, họ có thể có xu hướng “rủi ro cao – lợi nhuận cao” trong các giao dịch đầu tư. (Ví dụ, những nhà đầu tư nổi tiếng như George Soros hay Warren Buffett).
Với số tiền khổng lồ, nhóm này có một số lợi thế mà các nhà đầu tư nhỏ lẻ không thể có như giao dịch với khối lượng không giới hạn, tỷ lệ đòn bẩy cao, tỷ giá tốt hơn và độc quyền. Như vậy, nó cũng là một trong những thành viên quan trọng của trò chơi.
Các sàn môi giới giao dịch
Đây là các tổ chức tài chính đóng vai trò trung gian kết nối các nhà giao dịch bán lẻ với thị trường ngoại hối. Các sàn giao dịch nhận thanh khoản và tỷ giá từ các ngân hàng hoặc mạng lưới liên ngân hàng và sau đó trả lại cho các nhà giao dịch.
Tùy thuộc vào mô hình giao dịch, nhà môi giới có thể thu lợi nhuận từ chênh lệch giữa giá đặt mua và giá bán (đối với mô hình bàn giao dịch) hoặc hoa hồng trên mỗi giao dịch (đối với mô hình bàn giao dịch).
Nói cách khác, đó là những người cung cấp thanh khoản cho nhu cầu của người mua và người bán trên thị trường bán lẻ.
Các sàn giao dịch tính phí chênh lệch hoặc hoa hồng trên các giao dịch của khách hàng. Điều này có nghĩa là cho dù giao dịch của bạn lãi hay lỗ, nhà môi giới luôn tạo ra lợi nhuận.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư nhỏ lẻ không thể tham gia thị trường ngoại hối mà không có các nhà môi giới này, vì vậy việc lựa chọn nhà môi giới phù hợp là rất quan trọng.
Những nhà giao dịch nhỏ lẻ (trader)
Trước đây, những người giao dịch (trader) nhỏ lẻ với số vốn ít thường không có cơ hội tham gia vào thị trường ngoại hối. Nhưng kể từ khi máy tính và Internet ra đời, tất cả mọi người đều có cơ hội tham gia vào thị trường hấp dẫn này.
trader giao dịch với khối lượng thấp hơn nhiều so với ngân hàng để kiếm lợi nhuận bằng cách dự đoán xu hướng biến động của tỷ giá hối đoái, từ đó mua thấp bán cao hoặc ngược lại.
Quá trình này được thực hiện thông qua các nhà môi giới giao dịch như đã nói ở trên, các sàn giao dịch này đóng vai trò trung gian giữa các nhà giao dịch hoặc giữa họ với ngân hàng.
Các nhà kinh doanh bán lẻ được cho là yếu nhất trong tất cả các thành viên. Trên thực tế, hơn 90% nhà giao dịch bán lẻ thua lỗ trên thị trường ngoại hối.
Nhưng cũng có một thực tế khác là hầu hết những người này không được đào tạo hoàn toàn và nghiêm túc về thị trường ngoại hối trước khi họ bắt đầu giao dịch.
Do đó, bạn có thể lựa chọn giữa việc từ bỏ ý định tham gia giao dịch ngoại hối ngay bây giờ hoặc phải bắt đầu tìm hiểu nó một cách nghiêm túc để xếp mình vào nhóm những người chơi thành công.
Chúng tôi mong rằng với sự cố gắng của bản thân, những kiến thức trên đây sẽ giúp bạn một phần nào đó để làm được điều đó.
Sản phẩm giao dịch của thị trường ngoại hối là gì?
Khi nói đến các sản phẩm giao dịch cấu trúc thị trường Forex, giá trị đồng tiền của một quốc gia sẽ có sự chênh lệch nhất định. Điều này sẽ khiến nó liên tục biến động lên xuống so với tiền tệ của các quốc gia khác do ảnh hưởng của các sự kiện kinh tế và chính trị. Do bản chất của giao dịch ngoại hối, người ta đặt cược vào việc giá thị trường của một cặp tiền tệ sẽ tăng hay giảm để tạo ra lợi nhuận. Ví dụ: khi thực hiện giao dịch trên cặp tiền tệ GBP / USD, tức là thực hiện lệnh mua GBP / USD khi có khả năng tăng và lệnh bán GBP / USD khi có kỳ vọng giá giảm.
Như vậy, tiền tệ chính là hàng hóa chính trên thị trường ngoại hối, với nhiều cặp tiền tệ khác nhau được các nhà đầu tư lựa chọn để giao dịch. Về cơ bản, giá cả còn bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau, cả chủ quan và khách quan mà không ai có thể đoán trước được. Chính vì sự lên xuống thất thường của tiền tệ mà các nhà đầu tư không thể dự đoán được diễn biến giá cả. Tuy nhiên, họ có thể sử dụng các công cụ để giúp phân tích và dự đoán giá để cập nhật thị trường ngoại hối. Đồng thời, xác định những giờ giao dịch tiềm năng để kiếm lợi nhuận cho mình.
Kết luận
Trên đây là bài đánh giá đầy đủ về thị trường Forex mà Taichinh.vip muốn chia sẻ đến các bạn. Qua đó, bạn có thể tự trả lời câu hỏi “Cấu trúc thị trường Forex bao gồm những thành phần nào?” đúng không nào? Hy vọng rằng, những thông tin nói trên sẽ thực sự hữu ích đối với quý độc giả.
