Cổ phiếu chu kỳ là gì? Đây là những cổ phiếu thuộc vào các ngành công nghiệp hoặc lĩnh vực có xu hướng phụ thuộc vào chu kỳ kinh tế. Những công ty hoạt động trong lĩnh vực này thường có doanh thu và lợi nhuận biến động theo sự thay đổi của chu kỳ kinh tế. Nếu bạn muốn tìm hiểu kỹ hơn về thuật ngữ này thì đừng bỏ lỡ bài viết dưới đây của Taichinh.vip nhé!
Cổ phiếu chu kỳ là gì?
Cổ phiếu chu kỳ (Cyclical Stocks) còn được gọi là cổ phiếu tuần hoàn. Cổ phiếu loại này là những cổ phiếu mà giá của chúng bị ảnh hưởng bởi những thay đổi mang tính hệ thống hoặc vĩ mô của tổng thể nền kinh tế.
Cổ phiếu theo chu kỳ có thể được hiểu là theo các chu kỳ của nền kinh tế thông qua mở rộng, đạt đỉnh, suy thoái và phục hồi.
Hầu hết các cổ phiếu như vậy cũng thường liên quan đến các công ty bán các mặt hàng tiêu dùng tùy ý mà người tiêu dùng mua nhiều hơn trong thời kỳ bùng nổ nhưng chi tiêu ít hơn trong thời kỳ suy thoái.
Cổ phiếu theo chu kỳ cũng hoạt động theo chu kỳ bùng nổ, đạt đỉnh và phá sản rồi phục hồi của một nền kinh tế.
Hầu hết các cổ phiếu này thường đại diện cho các công ty có cổ phiếu theo chu kỳ, bao gồm các nhà sản xuất ô tô, nhà bán lẻ đồ nội thất, cửa hàng quần áo hoặc khách sạn.
Khi nền kinh tế phát triển theo hướng đi lên, người dân có đủ khả năng mua xe mới, mua nhà, mua sắm nhiều hơn và đi du lịch, v.v.
>>>Đọc thêm: Chứng khoán nợ là gì
Bản chất, ý nghĩa của Cyclical Stock
Các chu kỳ diễn ra trong các giai đoạn khác nhau, với sự phát triển của nền kinh tế thị trường đi qua các giai đoạn của nền kinh tế từ phục hồi, mở rộng, đến đỉnh điểm và kết thúc cùng một cuộc suy thoái.
Hầu hết các cổ phiếu theo chu kỳ đều thuộc sở hữu của các công ty, những doanh nghiệp bán các sản phẩm không cốt lõi, nhưng người tiêu dùng có khả năng mua nhiều trong thời kỳ kinh tế tăng trưởng mạnh.
Những cổ phiếu này cũng đến từ các công ty mà người tiêu dùng có thể chọn chi tiêu ít hơn và cắt giảm chi tiêu trong thời kỳ suy thoái hay khủng hoảng tài chính.
Từ khái niệm trên, chúng ta có thể rút ra những đặc điểm nổi bật của cổ phiếu theo chu kỳ sẽ bao gồm:
- Bị ảnh hưởng và biến đổi bởi kinh tế vĩ mô
- Lợi nhuận chứng khoán cũng theo chu kỳ của một nền kinh tế
- Cổ phiếu chu kỳ trái ngược với cổ phiếu phòng thủ. Nói một cách đơn giản, cổ phiếu chu kỳ thường liên quan đến các mặt hàng tiêu dùng được coi là tùy ý như bán lẻ, thời trang, ô tô, du lịch…, trong khi cổ phiếu phòng thủ sẽ là cổ phiếu của các bên như: Petrolimex, REE hay dược phẩm Traphaco…
- Thường có biên độ dao động rộng, không cố định nên luôn tạo ra lợi nhuận cao hơn trong những thời điểm nền kinh tế phát triển mạnh.
Ưu, nhược điểm của cổ phiếu chu kỳ
Tương tự như các loại cổ phiếu khác, cổ phiếu chu kỳ cũng có 2 ưu điểm và nhược điểm mà nhà đầu tư nên nắm rõ trước khi đầu tư, bao gồm:
Ưu điểm của cổ phiếu chu kỳ là gì?
- Tiềm năng phát triển lớn khi nền kinh tế đang trong giai đoạn mở rộng và tăng trưởng ở đỉnh cao. Mặc dù giá thị trường giảm trong thời kỳ suy thoái, nhưng nếu các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro phù hợp, họ vẫn có thể hưởng lợi nhuận.
- Theo Kevin Matthew II (Top 100 của Investopedia), các cuộc suy thoái thường chỉ xảy ra mỗi thập kỷ một lần và kéo dài trung bình 18 tháng. Nếu nhà đầu tư có thể chịu đựng những thăng trầm, có thể đạt được nhiều chiến thắng đáng ngưỡng mộ.
Nhược điểm
- Xác định thời điểm thích hợp để mua hoặc bán là rất khó vì dự đoán chu kỳ kinh tế không phải là điều ai cũng làm được.
- Nhiều nhà đầu tư mất tiền do áp dụng sai chiến lược Market Timing (hoặc do chọn đúng thời điểm thị trường).
- Các nhà đầu tư thường bị cuốn theo khi tính toán thị trường, dẫn đến bán thấp nhưng mua cao thay vì nắm giữ ổn định và bán theo hướng của xu hướng.
Cổ phiếu chu kỳ tại Việt Nam có vai trò gì?
Mặc dù được coi là rủi ro và không thể đoán trước, nhưng cổ phiếu theo chu kỳ vẫn là lựa chọn của nhiều người mua vì chúng vẫn mang lại tiềm năng tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ, thậm chí vượt xa mức dự trữ chung khi nền kinh tế bùng nổ.
Vì vậy, nếu nhà đầu tư muốn tăng trưởng dài hạn và có đủ khả năng kiểm soát biến động, thì tâm lý sẽ vững vàng trước khi thị trường chọn cổ phiếu chu kỳ bên cạnh cổ phiếu phòng thủ trong danh mục đầu tư.
4 giai đoạn của Cyclical Stocks
Các giai đoạn của chu kỳ này như sau:
Tích lũy
Đây là giai đoạn đầu tiên của chu kỳ thị trường chứng khoán theo phương pháp Wyckoff, xảy ra ngay sau một xu hướng giảm kéo dài và đánh dấu giai đoạn các nhà đầu tư lớn vẫn đang tích cực tích lũy vị thế. Họ xây dựng vị thế của mình dần dần mà không lạm dụng nó để ngăn giá thay đổi đáng kể.
>>>Xem thêm bài viết: Cổ phiếu phòng thủ là gì
Tăng giá
Giai đoạn thứ hai, xu hướng tăng hoặc giai đoạn tích tắc, bắt đầu khi giá vượt qua ranh giới trên của vùng tích lũy.
Điều này cho thấy những người đầu cơ giá lên, trong trường hợp này là các nhà giao dịch tổ chức, đã sẵn sàng vượt qua ngưỡng kháng cự của các nhà bán lẻ và đẩy giá lên cao hơn.
Phân phối
Giai đoạn thứ ba của chu kỳ thị trường là giai đoạn phân phối, được coi là có đặc điểm là ít biến động và dao động giá trong một thị trường đa dạng.
Các mẫu biểu đồ giảm giá như mô hình vai đầu vai và mô hình ba đáy cũng có thể được coi là các giai đoạn phân phối vì giá không thể tạo mức cao mới bền vững.
Giảm giá
Xu hướng giảm diễn ra khi xu hướng giảm bắt đầu giai đoạn phân phối. Điều này cho thấy phe bán đã có đủ sức mạnh để đẩy thị trường đi theo hướng giảm giá. Việc giảm giá được xác nhận khi hành động giá phá vỡ đầu dưới của phạm vi phân phối ngang của kênh trên biểu đồ.
Làm thế nào để đầu tư cổ phiếu chu kỳ có hiệu quả?
Từ những phân tích và đánh giá trên ta có thể thấy đầu tư vào cổ phiếu chu kỳ tuy hấp dẫn nhưng bù lại đầu tư vào cổ phiếu chu kỳ lại tương đối phức tạp và tiềm ẩn nhiều rủi ro cao do các doanh nghiệp thực hiện kinh doanh các mặt hàng thiết yếu đối với NTD với việc thu hút khách hàng đã qua chọn lọc.
Điều này đòi hỏi những nhà đầu tư kinh doanh loại cổ phiếu này phải là những người có tố chất thương mại, hiểu biết hơn về nền kinh tế với một tâm lý vững vàng, dũng cảm, chấp nhận rủi ro và linh hoạt ứng phó với những biến động của thị trường.
Chỉ khi đó, họ mới có thể tận dụng các yếu tố từ tính theo chu kỳ, mua và bán một cách hợp lý. Thứ hai, các nhà đầu tư chỉ nên coi các cổ phiếu theo chu kỳ là một phần trong danh mục đầu tư của mình, thay vì mạo hiểm đầu tư toàn bộ vốn vào chúng.
Cuối cùng, nhà đầu tư không nên chạy theo thị trường hay đám đông mà nên ngoan cố đầu tư vào cổ phiếu chu kỳ khi nhìn thấy khả năng đáp ứng nhu cầu của cổ phiếu chu kỳ.
Nhà đầu tư nên xem xét và đánh giá lại để có được bức tranh toàn cảnh để lựa chọn nhưng hướng đi phù hợp và an toàn hơn khi bản thân không nên có đủ kinh nghiệm và chuyên môn.
Khi đầu tư, trader nên phán đoán và tham khảo những ngành có thể có thế mạnh trong tương lai để đầu tư hiệu quả; Nói chung, các công ty lớn hoạt động trên quy mô lớn là an toàn nhất.
>>> Tham khảo thêm bài viết: Trái tức là gì
Một số lưu ý khi đầu tư vào Cyclical Stocks
Các cổ phiếu theo chu kỳ có thể mang lại lợi nhuận lớn, nhưng chúng cũng đi kèm với rất nhiều rủi ro. Do đó, nó chỉ nên là một phần trong danh mục đầu tư của bạn.
Ngoài ra, việc đầu tư này đòi hỏi bạn phải rất nhanh nhạy và am hiểu thị trường. Vì vậy, nếu không quá tự tin, bạn có thể chọn phương án an toàn nhất là nhóm hành động phòng thủ.
Trên đây là một số chia sẻ của Tài chính VIP về cổ phiếu chu kỳ là gì. Hy vọng bài viết này đã cung cấp cho bạn những thông tin hữu ích về loại cổ phiếu này. Như vậy, bạn cũng có thể rút ra được những phương án đầu tư tốt hơn. Để cập nhật kiến thức tài chính và chứng khoán mới nhất, hãy thường xuyên truy cập trang chủ của chúng tôi thường xuyên nhé!