Đòn bẩy tài chính là gì? Có lẽ, các NĐT sẽ không còn xa lạ gì với khái niệm này nữa. Trong lĩnh vực đầu tư, nhất là chứng khoán, BĐS,… Hãy cùng Taichinh.vip tìm hiểu rõ hơn về khái niệm, công thức tính cũng như nhiều thông tin khác về thuật ngữ này qua bài viết sau nhé!
Khái niệm về đòn bẩy tài chính
Đòn bẩy tài chính (Financial Leverage – FL) trong DN cho thấy mức độ DN sử dụng vốn đi vay để tăng tỷ suất lợi nhuận.
Vốn này được ghi nhận trên bảng cân đối kế toán của công ty, là một phần vốn của công ty.
Việc tận dụng mức độ đòn bẩy cao giúp công ty nắm bắt nhiều cơ hội hơn để tăng tỷ suất lợi nhuận của mình.
Tuy nhiên, nếu quá lạm dụng sẽ dẫn đến nhiều rủi ro tiềm ẩn cho chính doanh nghiệp. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu / nợ phải trả càng thấp thì mức nợ càng cao.
Công thức tính đòn bẩy tài chính là gì?
Công thức
Các DN hoặc nhà đầu tư có thể dựa vào công thức sau để tính:
Ý nghĩa
Trong kinh doanh, đòn bẩy tài chính rất quan trọng vì nó là công cụ giúp công ty thúc đẩy lợi nhuận sau thuế của vốn chủ sở hữu.
Cũng chính hiệu ứng đòn bẩy là công cụ làm chậm sự gia tăng đột biến của lợi nhuận.
Các nhà đầu tư thông minh sẽ biết cách áp dụng những công cụ của đòn bẩy tài chính trong việc phân tích và đánh giá các khoản đầu tư để đạt được lợi nhuận theo chính sách mà họ mong muốn.
Hơn nữa, các công ty cũng có thể dựa vào đòn bẩy để duy trì hoạt động của mình.
Cụ thể, công ty có thể sử dụng nguồn vốn để đi vay nhằm bù đắp lượng vốn thiếu hụt về chi phí,… trong quá trình hoạt động, áp dụng đòn bẩy tài chính để tăng tỷ suất lợi nhuận.
Ưu – nhược điểm của đòn bẩy tài chính
Để hiểu rõ hơn về ý nghĩa của đòn bẩy tài chính đối với những công ty, người ta có thể dựa vào những ưu nhược điểm của nó.
Ưu điểm
Hiện nay, đòn bẩy tài chính có tính ứng dụng cao vì hầu hết các doanh nghiệp lớn nhỏ đều quen thuộc với những lợi ích mà đòn bẩy tài chính mang lại, chẳng hạn như:
- Đòn bẩy là một công cụ mạnh mẽ cho phép công ty tăng vốn khả dụng để kinh doanh trên nhiều thị trường.
- Đòn bẩy có thể được coi là một khoản cho vay không tính lãi, nó được cấp bởi một nhà môi giới để đổi lấy một khoản ký quỹ giúp công ty có vị thế tốt hơn ở thị trường.
- Việc sử dụng đòn bẩy tài chính là giải pháp cho mức độ biến động thấp. Khi thị trường ít biến động sẽ gây khó khăn hơn cho các nhà giao dịch. Nhưng nếu áp dụng tốt giao dịch đòn bẩy, các nhà giao dịch có thể kiếm được lợi nhuận tốt hơn trong thời gian khó khăn này.
Nhược điểm
- Phải dành nhiều thời gian để giáo dục bản thân cẩn thận hơn để tránh những rủi ro khi sử dụng phương pháp này.
- Khi bạn gặp rủi ro, số tiền bạn mất đi vượt quá số tiền bạn đã ký quỹ thì lệnh gọi ký quỹ sẽ xuất hiện.
Giao dịch đòn bẩy trên thị trường chứng khoán
Ngày nay, giao dịch đòn bẩy khá quen thuộc với các nhà môi giới / thương nhân.
Tuy nhiên, công cụ tọc mạch này giống như con dao hai lưỡi nếu bạn sử dụng không đúng cách, vì vậy khi sử dụng bạn phải tính toán và cân nhắc kỹ lưỡng dựa trên các yếu tố sau:
- Trình độ kỹ năng của bạn phải ở mức có kinh nghiệm thị trường CK vững chắc.
- Bạn là nhà đầu tư không thích rủi ro, bạn có thể đặt đòn bẩy cao nếu bạn có khả năng chịu đựng và chấp nhận mức rủi ro, mức thua lỗ cao.
- Ngược lại, muốn an toàn thì chỉ nên đặt đòn bẩy thấp nếu không thích chấp nhận rủi ro.
- Nếu vốn đầu tư của bạn có hạn, việc sử dụng đòn bẩy cũng có thể khiến bạn mất tiền nhanh hơn so với tài khoản lớn, vì tài khoản nhỏ sẽ nhanh chóng chạm mức cắt lỗ.
- Dựa vào đòn bẩy giúp nhà đầu tư kiếm lời nhanh chóng, nhưng hãy nhớ rằng tổn thất do đòn bẩy mang lại.
Vậy làm thế nào để bạn giảm thiểu rủi ro khi sử dụng công cụ đòn bẩy này trên thị trường chứng khoán?
- Khi bắt đầu giao dịch, các NĐT có thể đặt đòn bẩy thành x1. Sau một thời gian, nhận thấy nhiều giao dịch thành công hơn thua lỗ, bạn có thể tận dụng đòn bẩy cao hơn để kiếm lợi nhuận cao hơn.
- Điều chỉnh mức đòn bẩy ở mức hợp lý để bạn có thể kiểm soát mức thua lỗ trong khả năng chịu đựng của chính mình và giúp bạn gia tăng lợi nhuận mà không phải chịu quá nhiều rủi ro.
- Sử dụng lệnh vào lệnh Trailing Stop để bảo toàn vốn tốt hơn và giảm rủi ro khi giao dịch.
- Để kiểm soát rủi ro dễ dàng hơn, bạn nên luôn đặt giới hạn cắt lỗ là 1-2% tổng tài khoản cho mỗi lệnh.
Lưu ý khi sử dụng đòn bẩy
Việc sử dụng đòn bẩy tài chính cũng mang lại những rủi ro không lường trước được ngoài lợi nhuận doanh nghiệp. Vì vậy, khi sử dụng công cụ đòn bẩy tài chính này, công ty cần đặc biệt quan tâm và cân nhắc.
Cụ thể, để tránh tình trạng trì trệ, đình trệ hay khủng hoảng vốn, chủ doanh nghiệp phải có sự chỉ đạo bài bản, tính toán kỹ lưỡng.
Chủ doanh nghiệp nên lựa chọn các tổ chức tài chính đáng tin cậy khi vay vốn, chẳng hạn như các ngân hàng hoặc tổ chức cho vay uy tín.
Bởi những đơn vị này luôn có mức lãi vay ổn định, rõ ràng để tránh tình trạng phá sản.
Như vậy, bài viết ở số hôm nay của Taichinh.vip đã giúp bạn hiểu rõ được đòn bẩy tài chính là gì? Nó cũng có những ưu điểm riêng biệt khi được các doanh nghiệp áp dụng, nhưng cũng tiềm ẩn những rủi ro khó lường.
Hy vọng qua bài viết này của chúng tôi, bạn có thể tham khảo và có thêm kiến thức về khái niệm cũng như hiểu rõ về ý nghĩa của nó nhé!
